L’Australie s’apprête à réviser la supervision des actifs numériques, avec la licence crypto en Australie désormais au cœur des plans de réglementation financière grand public du pays.
Summary
Que propose le nouveau cadre des actifs numériques en Australie ?
Le gouvernement australien a dévoilé une nouvelle législation qui exigerait des licences financières pour les plateformes crypto, renforçant considérablement la surveillance du secteur en pleine croissance. Le Trésor a soumis le projet de loi d’amendement des sociétés (Cadre des actifs numériques) 2025 au parlement mercredi, suite à la diffusion d’un projet de loi lors de sa consultation de septembre.
Le projet de loi a été présenté et lu pour la première fois hier, et a maintenant été déplacé pour une deuxième lecture. De plus, la nouvelle législation vise à intégrer les prestataires de services crypto dans le régime de licence des services financiers existant, plutôt que de construire une structure entièrement séparée.
Plus précisément, le projet de loi obligerait les plateformes d’actifs numériques et les plateformes de garde tokenisées à détenir une Licence de Services Financiers Australiens (AFSL). Selon la proposition, ces entreprises opéreraient sous le même cadre de licence que les prestataires de services financiers traditionnels.
Comment les actifs numériques seront-ils traités par la législation australienne ?
Selon une note explicative publiée en parallèle du projet de loi, les actifs numériques seraient soumis aux mêmes cadres juridiques généraux que les autres actifs. Cela signifie qu’ils seront assujettis aux lois sur la propriété, la consommation, l’insolvabilité, le droit pénal, le droit de la famille et la fiscalité en Australie, les alignant ainsi plus étroitement sur le traitement des investissements conventionnels.
Le Trésor a également noté dans un communiqué de mercredi que le projet de loi vise à intégrer les opérateurs de services crypto dans le même régime de protection des consommateurs et de conduite qui régit les services financiers traditionnels. Cependant, cet alignement est conçu pour s’adapter aux modèles techniques et commerciaux spécifiques utilisés par les plateformes crypto.
« Des millions d’Australiens utilisent ou investissent dans des actifs numériques chaque année et il s’agit de rendre cela aussi sûr et sécurisé que possible, tout en encourageant l’innovation », a déclaré le Secrétaire adjoint au Trésor Daniel Mulino dans le communiqué. Cela dit, le gouvernement insiste sur le fait que des règles plus strictes ne doivent pas freiner la croissance de l’industrie.
Quelles nouvelles obligations les plateformes crypto agréées devront-elles respecter ?
Selon le nouveau projet de loi, les plateformes agréées seraient tenues d’agir « efficacement, honnêtement et équitablement » et de fournir des informations claires sur la manière dont les actifs des clients sont stockés. De plus, elles doivent maintenir une gouvernance solide et des contrôles de risque, éviter les comportements trompeurs, et offrir aux utilisateurs des mécanismes de résolution des litiges et de compensation.
Cependant, les obligations de l’AFSL seraient adaptées pour refléter les structures uniques des entreprises crypto. C’est là que la nouvelle approche de la licence crypto en Australie devient plus nuancée, car elle reconnaît que toutes les plateformes d’actifs numériques ne présentent pas le même niveau de risque systémique.
Les petits opérateurs — ceux détenant moins de 5 000 A$ par client et facilitant moins de 10 millions A$ de transactions annuelles par an — seraient exemptés des exigences complètes. Cette dérogation reflète les exemptions existantes pour d’autres produits financiers à faible risque, tels que les facilités de paiement sans numéraire, et est conçue comme un moyen de préserver les exemptions crypto à faible risque tout en protégeant les consommateurs.
En quoi cela diffère-t-il des règles actuelles sur les cryptomonnaies en Australie ?
Selon la législation actuelle, les exchanges de crypto-monnaies en Australie sont uniquement tenus de se conformer aux réglementations sur le blanchiment d’argent et la vérification de l’identité des clients. En conséquence, ils font face à des obligations bien plus légères que les entreprises de services financiers pleinement agréées, notamment en ce qui concerne la divulgation, la gouvernance et la réparation des préjudices aux clients.
Le cadre proposé s’appliquerait à la fois aux crypto-actifs tels que le bitcoin et les stablecoins, ainsi qu’aux représentations tokenisées d’actifs du monde réel, y compris les obligations, les propriétés et les matières premières. De plus, le gouvernement considère la tokenisation des actifs du monde réel comme une opportunité stratégique pour le système financier national.
Une telle tokenisation et finance numérique pourraient libérer jusqu’à 24 milliards A$ en gains de productivité et économies de coûts annuels, a déclaré le Treasury, citant de nouvelles recherches du Digital Finance Cooperative Research Centre. Cela dit, réaliser ces gains dépendra de l’établissement de la confiance et de la certitude juridique pour les participants institutionnels.
Comment le projet de loi s’appuie-t-il sur les travaux antérieurs de l’ASIC ?
La législation s’appuie sur les efforts antérieurs de la Australian Securities and Investments Commission (ASIC), qui le mois dernier a clarifié comment les produits financiers tokenisés s’intègrent dans la législation existante. Dans ces directives, l’ASIC a également signalé un renforcement de l’application pour les modèles commerciaux crypto non licenciés, préparant le terrain pour cette refonte législative.
Plus tôt ce mois-ci, Joe Longo, président de l’ASIC, a déclaré que le pays devait « saisir l’opportunité ou être laissé pour compte » alors que la tokenisation transforme les marchés de capitaux à l’échelle mondiale. Cependant, il a également souligné que la clarté réglementaire est essentielle si l’Australie veut rivaliser en tant que centre de finance numérique.
En résumé, le projet de loi Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Bill 2025 marque un tournant décisif dans la manière dont l’Australie aborde la régulation des actifs numériques. Il combine les normes traditionnelles de licence financière avec des ajustements spécifiques au crypto, cherchant à stimuler l’innovation tout en intégrant des protections renforcées pour les consommateurs à travers les plateformes d’échange, de garde et les marchés d’actifs tokenisés.
