EDX Markets a clôturé un tour de financement de série C de 76 millions de dollars mené uniquement par SBI Holdings, un groupe japonais, une initiative qui montre à quel point les grandes institutions de la finance traditionnelle misent désormais sérieusement sur des infrastructures de trading crypto réglementées pour les investisseurs institutionnels. C’est la première fois qu’EDX révèle publiquement la taille de l’un de ses tours de financement — un changement notable pour une entreprise dont les premiers soutiens incluaient Citadel Securities, Fidelity Investments, Charles Schwab, Sequoia Capital et Paradigm, qui ont tous participé à des tours dont les conditions n’ont jamais été rendues publiques.
Summary
Points clés à retenir
- EDX Markets a levé 76 millions de dollars dans un tour de série C avec SBI Holdings comme unique investisseur — le premier montant de financement rendu public par l’entreprise.
- Le capital servira à développer les services de trading, de compensation et de règlement, à accélérer le développement de produits et à mettre à l’échelle les opérations mondiales.
- EDX s’est intégré à Ripple Prime en mai pour offrir à ses clients institutionnels un accès unifié à la liquidité au comptant et sur contrats à terme perpétuels, avec RLUSD réservé à des rôles de règlement et de collatéral.
- EDX a lancé EDX FlowConnect, un produit de crypto-as-a-service permettant aux entreprises de proposer le trading d’actifs numériques à leurs propres clients.
- EDX a déposé un dossier auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis pour créer EDX Trust, une banque fiduciaire nationale proposée pour la conservation, la compensation, le règlement et la gestion des risques.
EDX Markets obtient 76 millions de dollars en série C, mené par SBI Holdings
SBI Holdings est l’unique investisseur dans ce tour en actions. Le PDG d’EDX, Tony Acuña-Rohter, a confirmé l’accord à The Block mais a refusé d’en dévoiler les conditions ou la valorisation actuelle d’EDX. Il a toutefois clairement indiqué où ira l’argent : renforcer l’infrastructure de trading, de compensation et de règlement, accélérer le développement de nouveaux produits et étendre la présence d’EDX sur de nouveaux marchés mondiaux — avec une attention particulière portée à la région Asie-Pacifique.
« Ce financement nous donne la flexibilité d’investir dans les domaines qui comptent le plus pour nos clients institutionnels », a déclaré Acuña-Rohter. « Nous nous concentrons sur la construction du type d’infrastructure de marché que les institutions attendent. Cela signifie combiner l’efficacité et l’innovation des actifs numériques avec les standards de transparence et de gestion des risques de la finance traditionnelle (TradFi). »
Ce cadrage est important. EDX a été fondée en 2022 précisément pour apporter la structure des marchés traditionnels — chambres de compensation, couches de conformité, règlement de niveau institutionnel — aux actifs numériques. L’entreprise exploite un marché crypto réservé aux institutionnels et une chambre de compensation centrale, gérant une plateforme au comptant axée sur les États-Unis ainsi qu’un marché de contrats à terme perpétuels basé à Singapour pour les clients non américains éligibles. Elle n’a jamais été conçue pour le détail. Toute la thèse consiste à capter la prochaine vague de grandes banques et de gestionnaires d’actifs entrant dans la crypto via une structure à laquelle ils font déjà confiance.
Pourquoi SBI Holdings est le bon partenaire ici
SBI Holdings n’est pas un investisseur financier passif. Le groupe financier basé à Tokyo construit de manière systématique une infrastructure d’actifs numériques réglementée sur plusieurs fronts — stablecoins, titres, services bancaires et services liés aux cryptomonnaies. Il a récemment lancé JPYSC, le premier stablecoin en yen soutenu par une banque fiduciaire au Japon. Il est également activement impliqué dans la gestion domestique de stablecoins libellés en dollars américains, notamment RLUSD et USDC.
Yoshitaka Kitao, directeur représentant, président du conseil et président de SBI Holdings, l’a dit clairement : « EDX a construit et fournit une plateforme robuste et conforme à la réglementation qui répond à la demande croissante en infrastructures d’actifs numériques pour les institutions. » Kitao a ajouté qu’une infrastructure de marché de confiance constituera une « base critique » pour l’adoption institutionnelle à mesure que SBI étend son écosystème d’actifs numériques via JPYSC et des initiatives de stablecoins libellés en dollars.
Pour EDX, il s’agit de plus que de capital. Acuña-Rohter a souligné que la portée mondiale de SBI et sa grande expérience à la fois dans les services financiers et les actifs numériques en font un partenaire stratégique, mentionnant spécifiquement l’opportunité de « redoubler » les efforts d’EDX en Asie-Pacifique. L’alignement est structurel : SBI a besoin de plateformes de trading institutionnelles conformes pour compléter sa pile d’actifs numériques ; EDX a besoin d’un partenaire disposant de la stature réglementaire et de la portée géographique nécessaires pour se développer au-delà de ses opérations actuelles aux États-Unis et à Singapour.
Activités actuelles et expansion des produits chez EDX Markets
Avant même la clôture de ce tour de financement, EDX avançait rapidement sur le développement de produits. En mai, Ripple Prime s’est intégré à EDX Markets et EDXM International pour offrir aux clients institutionnels un accès unifié à la liquidité au comptant et sur contrats à terme perpétuels via un cadre de courtage principal unique. L’accord ne portait pas seulement sur l’accès au marché — l’intégration de Ripple Prime a également placé RLUSD dans un rôle prévu de règlement et de collatéral, un exemple concret de la manière dont l’infrastructure de stablecoins est directement connectée à la tuyauterie du trading institutionnel.
Ce détail mérite l’attention. L’utilisation d’un stablecoin comme RLUSD pour le règlement et le collatéral de marge dans un cadre de chambre de compensation institutionnelle constitue une étape significative vers la viabilité du règlement natif crypto pour les acteurs de la finance traditionnelle. Cela contourne une partie des frictions des cycles de règlement en monnaie fiduciaire tout en maintenant le processus dans une structure réglementée — exactement le type d’approche hybride que les institutions réclament.
EDX FlowConnect et la poussée vers la crypto-as-a-service
EDX a également lancé EDX FlowConnect, un produit de crypto-as-a-service conçu pour aider les entreprises à proposer le trading d’actifs numériques à leurs propres clients. Plutôt que d’exiger de chaque institution qu’elle construise son infrastructure de trading à partir de zéro, FlowConnect positionne EDX comme le moteur sous-jacent — un modèle B2B2C qui pourrait élargir de manière significative le nombre d’utilisateurs finaux interagissant avec les marchés d’EDX sans qu’EDX ait besoin de les acquérir directement.
C’est une stratégie de distribution intelligente. Si les grandes banques et intermédiaires financiers peuvent utiliser en marque blanche ou se connecter à l’infrastructure d’EDX, la part de marché de la plateforme croît sans dépenses marketing proportionnelles. Le secteur du trading crypto institutionnel se consolide autour d’entreprises capables d’offrir ce type de service full-stack — plateforme de trading, chambre de compensation et désormais crypto-as-a-service — sous un même toit réglementé.
Progrès réglementaires : EDX Trust et le dépôt auprès de l’OCC
Le développement sans doute le plus stratégique qui accompagne ce tour de financement est la demande d’EDX visant à créer EDX Trust. L’entreprise a déposé un dossier auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis pour créer une banque fiduciaire nationale spécifiquement conçue pour la conservation d’actifs numériques, la compensation, le règlement et la gestion des risques.
Une charte de banque fiduciaire nationale donnerait à EDX un niveau de reconnaissance réglementaire que peu d’entreprises crypto natives possèdent. Elle permettrait à EDX Trust d’opérer comme un dépositaire réglementé au niveau fédéral — le type de structure dont les grands allocataires institutionnels, les fonds de pension et les banques ont besoin avant de transférer des montants significatifs d’actifs sur une plateforme. Combinés aux opérations de chambre de compensation existantes et à la demande auprès de l’OCC, ces éléments permettent à EDX de construire un fossé réglementaire qu’il serait difficile pour les concurrents de reproduire rapidement.
Le capital-risque continue d’affluer vers l’infrastructure crypto réglementée
Le contexte de financement plus large renforce ce que ce tour indique. Même si l’activité globale de capital-risque dans la crypto reste en dessous de son pic de 2021, le capital continue d’affluer vers des catégories spécifiques : systèmes de trading, réseaux de règlement, actifs tokenisés et rails de paiement. Il ne s’agit pas de paris spéculatifs sur les prix des tokens — ce sont des investissements d’infrastructure dans les canalisations et la tuyauterie qui traiteront les volumes institutionnels à mesure que l’adoption s’approfondit.
La levée de 76 millions de dollars d’EDX s’inscrit pleinement dans cette catégorie. Le fait que SBI se soit engagé comme unique investisseur — en finançant l’intégralité du tour — plutôt que de mener un syndicat suggère une forte conviction. Cela signifie également qu’EDX évite la complexité de gouvernance d’un tour multi-investisseurs à un stade de croissance critique, offrant à la direction un alignement plus ciblé avec un seul partenaire stratégique qui apporte une valeur opérationnelle, et pas seulement du capital.
La combinaison d’une demande de charte de banque fiduciaire de niveau bancaire, d’un système de règlement intégré aux stablecoins, d’un produit de crypto-as-a-service et du soutien d’un groupe financier japonais bien capitalisé positionne EDX pour concourir directement pour les mandats institutionnels qui sont restés jusqu’ici hors de portée de la plupart des plateformes crypto natives. La question de savoir si la demande auprès de l’OCC se traduira par une charte complète — et à quelle vitesse le cadre de règlement Ripple Prime et RLUSD sera déployé à grande échelle — déterminera dans quelle mesure ce potentiel se matérialisera réellement.
FAQ
Quel est l’objectif du récent financement de 76 millions de dollars en série C d’EDX Markets ?
Ce financement soutiendra l’expansion des services de trading, de compensation et de règlement, accélérera le développement de produits et aidera à mettre à l’échelle les opérations mondiales d’EDX Markets.
Qui a mené le tour de financement de série C pour EDX Markets ?
SBI Holdings a mené le tour de financement de série C de 76 millions de dollars pour EDX Markets et a été l’unique investisseur dans ce tour en actions.
Quels nouveaux produits et intégrations EDX Markets a-t-il lancés récemment ?
EDX Markets s’est intégré à Ripple Prime en mai pour fournir un accès unifié à la liquidité au comptant et sur contrats à terme perpétuels, avec RLUSD réservé à des rôles de règlement et de collatéral. EDX a également lancé EDX FlowConnect, un produit de crypto-as-a-service permettant aux entreprises de proposer le trading d’actifs numériques à leurs propres clients.
Quelles démarches réglementaires EDX Markets entreprend-il pour soutenir le trading crypto institutionnel ?
EDX Markets a déposé un dossier auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis pour créer EDX Trust, une banque fiduciaire nationale proposée, conçue pour fournir des services réglementés de conservation d’actifs numériques, de compensation, de règlement et de gestion des risques.
{« @context »: »https://schema.org », »@type »: »FAQPage », »mainEntity »:[{« @type »: »Question », »name »: »Quel est l’objectif du récent financement de 76 millions de dollars en série C d’EDX Markets ? », »acceptedAnswer »:{« @type »: »Answer », »text »: »Ce financement soutiendra l’expansion des services de trading, de compensation et de règlement, accélérera le développement de produits et aidera à mettre à l’échelle les opérations mondiales d’EDX Markets. »}},{« @type »: »Question », »name »: »Qui a mené le tour de financement de série C pour EDX Markets ? », »acceptedAnswer »:{« @type »: »Answer », »text »: »SBI Holdings a mené le tour de financement de série C de 76 millions de dollars pour EDX Markets et a été l’unique investisseur dans ce tour en actions. »}},{« @type »: »Question », »name »: »Quels nouveaux produits et intégrations EDX Markets a-t-il lancés récemment ? », »acceptedAnswer »:{« @type »: »Answer », »text »: »EDX Markets s’est intégré à Ripple Prime en mai pour fournir un accès unifié à la liquidité au comptant et sur contrats à terme perpétuels, avec RLUSD réservé à des rôles de règlement et de collatéral. EDX a également lancé EDX FlowConnect, un produit de crypto-as-a-service permettant aux entreprises de proposer le trading d’actifs numériques à leurs propres clients. »}},{« @type »: »Question », »name »: »Quelles démarches réglementaires EDX Markets entreprend-il pour soutenir le trading crypto institutionnel ? », »acceptedAnswer »:{« @type »: »Answer », »text »: »EDX Markets a déposé un dossier auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis pour créer EDX Trust, une banque fiduciaire nationale proposée, conçue pour fournir des services réglementés de conservation d’actifs numériques, de compensation, de règlement et de gestion des risques. »}}]}
Article produit avec l’assistance de l’intelligence artificielle et relu par l’équipe éditoriale.
