Toute forme d’agitation géopolitique dans le monde a un effet massif sur les marchés financiers. Ils affectent non seulement les économies des pays concernés, mais aussi le monde dans son ensemble. En effet, l’économie mondiale est aujourd’hui plus interconnectée que jamais. En particulier, les guerres peuvent déclencher une chaîne d’événements qui peuvent être coûteux pour les économies de nombreux pays. Le conflit israélo-palestinien est une source de tensions géopolitiques depuis des décennies. Malheureusement, chaque fois qu’il éclate, il a des répercussions mondiales importantes.
Cet article explore les corrélations entre les obligations, les actions et le forex pendant la guerre israélienne. Il est important que les traders le sachent, qu’ils pratiquent le day trading, le swing trading ou le scalping. Entrons dans le vif du sujet.
Summary
La guerre d’Israël et son impact sur les marchés financiers
Historiquement, la guerre d’Israël a eu un effet significatif sur les marchés financiers. L’incertitude et les risques géopolitiques associés à de tels événements peuvent influencer le comportement de différents actifs. Pour mieux analyser les corrélations entre les actifs pendant la guerre d’Israël, nous devons comprendre comment elle affecte les actifs individuels. Nous allons examiner les effets sur les obligations, les actions et le forex et voir les corrélations entre eux.
Forex
Le marché des changes est probablement celui qui subit le plus de mouvements lors des troubles géopolitiques. Les fluctuations de ce marché sont particulièrement complexes. En effet, plusieurs dynamiques entrent en jeu. Tout d’abord, les monnaies refuges voient leur cours augmenter en cas d’incertitude du marché causée par des troubles géopolitiques. Ces monnaies comprennent le dollar américain (USD), le franc suisse (CHF) et le yen japonais (JPY). Les investisseurs se réfugient dans ces monnaies pour compenser le risque associé à la guerre d’Israël.
Deuxièmement, la guerre d’Israël introduit une prime de risque géopolitique. En temps de guerre, le risque perçu associé à la détention d’une devise augmente. Par conséquent, cela peut entraîner une hausse du cours de certaines devises. En particulier, les monnaies les plus échangées voient leur cours augmenter.
En outre, il existe des monnaies dont la valeur évolue en fonction du cours de certaines matières premières. Le Moyen-Orient étant un important producteur de pétrole, toute turbulence affecte les cours du pétrole. Une augmentation des cours entraîne une hausse de la valeur de certaines devises. En particulier, le dollar canadien, le peso colombien, le rouble russe, la couronne norvégienne et le real brésilien s’envolent lorsque les prix du pétrole augmentent.
Les obligations
Dans la plupart des cas, les investisseurs considèrent les obligations comme une valeur refuge en période de troubles géopolitiques. Lorsqu’une guerre ou un conflit israélien s’aggrave, les investisseurs ont tendance à rechercher la sécurité relative des obligations.
investisseurs ont tendance à rechercher la sécurité relative des obligations d’État. En particulier, les opérateurs ont tendance à se tourner vers les obligations émises par des pays économiquement stables. La demande d’obligations augmente car les investisseurs cherchent à préserver leur capital et à réduire leur exposition au risque. Cela entraîne une diminution des rendements obligataires et une augmentation de leurs cours. En tant que tels, ils reflètent la relation inverse entre les cours et les rendements des obligations.
Actions
Les marchés d’actions sont probablement les plus réactifs aux événements géopolitiques, y compris la guerre en Israël. En général, l’impact des guerres sur les marchés boursiers est négatif à court terme, mais il peut varier. Une baisse de la confiance des investisseurs en temps de guerre peut conduire à des chutes boursières. Toutefois, certaines actions peuvent s’apprécier pendant les périodes de troubles géopolitiques. En particulier, pendant la guerre en Israël, des secteurs tels que la défense, le pétrole, la cybersécurité et l’énergie peuvent voir le prix de leurs actions grimper en flèche. Cela s’explique par une demande accrue de leurs produits ou services. IA l’inverse, certains secteurs comme le tourisme et le développement des infrastructures peuvent souffrir et voir les cours des actions chuter.
Nous venons d’examiner l’effet de la guerre d’Israël sur ces différents actifs. Intéressons-nous maintenant aux corrélations entre les différentes classes d’actifs pendant la guerre.
Corrélations entre les actifs pendant la guerre d’Israël
Forex et obligations
Dans la plupart des cas, les monnaies refuges évoluent avec les obligations, car elles sont toutes deux considérées comme des actifs à faible risque. Lorsque l’incertitude frappe les marchés, les traders ont tendance à se tourner vers ces actifs comme bouclier contre le risque. D’autres devises et obligations ont une relation plus directe et évoluent en tandem. Par exemple, lorsque les opérateurs investissent davantage dans les obligations du Trésor américain, la demande de dollars américains augmente. Dans ce cas, on s’attend à ce que le dollar se renforce.
Forex et actions
Plusieurs facteurs entrent en jeu lorsqu’on examine la corrélation entre le forex et les actions. Tous deux sont influencés par les événements géopolitiques. Toutefois, le cours des actions est davantage lié aux économies nationales, alors que les facteurs économiques et géopolitiques internationaux peuvent influencer davantage le forex. Par conséquent, les marchés boursiers sont plus sensibles aux nouvelles et données économiques spécifiques aux entreprises. En revanche, les marchés des changes réagissent davantage au sentiment global et aux événements géopolitiques. Par conséquent, pendant la guerre d’Israël, le cours des devises peut être en mouvement constant tandis que les actions restent relativement stables ou évoluent en tandem dans une moindre mesure.
Obligations et actions
Les obligations et les actions ont généralement une corrélation inverse dans les cours pendant les périodes de conflit. Les marchés boursiers chutent généralement, car les investisseurs placent leur argent dans des obligations pour plus de sécurité. Cependant, il est important de se rappeler que les corrélations ne sont pas parfaites et peuvent être influencées par d’autres facteurs. Il s’agit notamment des politiques des banques centrales et des conditions économiques.
Remarques finales
Historiquement, les guerres d’Israël ont eu un impact profond sur les marchés financiers. Les paires de devises, les actions et les obligations sont toutes sujettes à des mouvements en raison des troubles géopolitiques dans le territoire. Comme les investisseurs considèrent les obligations comme une valeur refuge, les traders peuvent investir davantage sur ce marché. D’autre part, les actions sont généralement affectées par l’incertitude causée par les troubles géopolitiques, bien que certains secteurs puissent en bénéficier. En outre, les marchés des changes connaissent des fluctuations dues aux monnaies refuges, aux primes de risque géopolitique et aux variations des prix des matières premières. Les corrélations entre ces trois actifs financiers sont complexes et influencées par plusieurs facteurs. La compréhension de ces corrélations est cruciale pour les investisseurs et les traders qui veulent naviguer dans les eaux difficiles des marchés financiers pendant les guerres israéliennes et autres crises géopolitiques. En tout état de cause, la diversification en cette période semble plus sage que jamais.
