Le 26 janvier 2024, de nombreuses milliers d’options sur Bitcoin arriveront à échéance sur Deribit.
La majorité sont des options d’achat à un prix de 50 000 $.
En réalité, les options d’achat sont majoritaires dans l’ensemble, avec un maximum d’options de vente, concentrées à 37 000 $, qui s’arrêtent à 2 500 contrats, tandis qu’à 50 000 $ il y a plus de 9 700 contrats d’achat.
Summary
Les options Bitcoin sur Deribit pour janvier 2024
Les options sont un type de contrat dérivé qui permet d’acquérir le droit d’acheter ou de vendre à l’avenir à un prix défini. Ils diffèrent des contrats à terme car ils donnent le droit mais pas l’obligation, tandis que les contrats à terme sont inévitablement réglés à l’échéance.
Les options théoriquement servent à se protéger contre d’éventuelles pertes ou problèmes, car elles peuvent être réglées ou non avant l’expiration. En réalité, elles sont maintenant très souvent utilisées pour parier sur les prix, ou du moins pour spéculer.
Les soi-disant options d’achat ne sont rien d’autre que des droits d’achat d’un actif avant une certaine date et à un certain prix.
Donc, sur Deribit, il y a plus de 9 700 options d’achat qui expirent le 26 janvier 2024 à un prix de 50 000 $, ce qui permet à ceux qui les possèdent d’acheter du BTC à ce prix avant cette date.
En revanche, les options de vente servent à acquérir le droit de vendre un certain actif à un certain prix avant une certaine date.
Sur Deribit, il y a plus de 2 500 options de vente qui expirent le 26 janvier 2024 à un prix de 37 000 $ et qui permettent donc à ceux qui les possèdent de vendre des BTC à ce prix avant cette date.
Le niveau des 50 000 $
À partir d’un tel scénario, on pourrait déduire que la plupart des spéculateurs d’options sur Deribit sont convaincus que le prix du Bitcoin pourrait dépasser les 50 000 $ d’ici le 26 janvier.
En effet, dans le cas où cela se produirait effectivement, ils pourront exercer leur droit d’achat de leurs options d’achat à 50 000 $ afin de pouvoir les revendre immédiatement à un prix supérieur.
Évidemment, l’achat d’une option a un coût, que vous la rachetiez ou non, donc pour qu’il soit avantageux de racheter des options d’achat à 50 000 $, il est nécessaire que le prix du BTC soit significativement supérieur.
Le prix est élevé car évidemment, pour pouvoir donner le droit réel d’acheter du BTC à 50 000 $, il doit y avoir quelqu’un prêt à vendre à ce prix avant cette date, ce qui justifie le fait qu’il y ait peu d’options d’achat à un prix inférieur.
Prix du Bitcoin en 2024 : les options sur Deribit
Sur Deribit, il y a des options d’achat qui expirent aujourd’hui également.
En ce qui concerne ceux qui expirent aujourd’hui, la majorité sont à nouveau des options d’achat à 50 000 $, mais il s’agit seulement de 256 contrats. En ce qui concerne les options de vente, la majorité sont à 42 500 $, mais il n’y en a que 128.
Le discours change déjà si l’on prend en compte ceux qui expirent demain.
La majorité sont en fait des options d’achat à un prix de 45 000 $, avec près de 2 000 contrats. En ce qui concerne les options de vente, il y a 1 300 contrats à 40 000 $. Le scénario est donc complètement différent de celui d’aujourd’hui et de celui du 26 janvier.
En tenant compte de toutes les échéances, c’est-à-dire jusqu’en décembre, il y a plus de 23 500 options d’achat à 50 000 $, confirmant que c’est ce niveau clé que les spéculateurs surveillent en ce moment. Il suffit de penser que le maximum d’options de vente est de 40 000 $ mais il y en a moins de 5 700. La différence avec les 23 500 options d’achat à 50 000 $ est abyssale.
Cet scénario suggère également que les spéculateurs d’options sur Deribit estiment en moyenne probable que le prix du BTC continue de fluctuer dans une fourchette comprise entre 40 000 $ et 50 000 $.
La baisse en dessous de 40 000 $
Cependant, il n’est pas du tout garanti que le prix du Bitcoin reste au-dessus de 40 000 $. Cependant, il convient de noter que le marché des options évolue souvent très rapidement, donc ces chiffres pourraient également être mis à jour à tout moment.
Hier, par exemple, la correction du prix du Bitcoin après la fausse nouvelle sur le report de la décision de la SEC concernant les ETF sur Bitcoin spot n’a pas réussi à faire baisser le prix en dessous de 40 000 $. En fait, elle n’a même pas réussi à le faire descendre en dessous de 41 000 $.
Cela a été un signe de force, même si les marchés ont rapidement découvert qu’il s’agissait d’une fausse nouvelle basée uniquement sur des rumeurs et non sur des faits ou des déclarations vérifiées.
Beaucoup attendent une baisse à 35 000 $, mais pour le moment, il semble que les marchés ne le prennent pas encore en compte. Il suffit de penser qu’en face de 5 600 options de vente sur Deribit à 40 000 $, il n’y en a que 2 600 à 35 000 $. Cependant, il convient de souligner qu’il y en a 4 800 à 37 000 $ et 4 500 à 30 000 $.
Donc, d’un côté, il semble que les marchés parient sur le maintien des 40 000 $, mais d’un autre côté, il y en a aussi quelques-uns qui croient que le prix pourrait descendre en dessous de ce seuil.
Le fait est que, bien que la publication éventuelle de la nouvelle de l’approbation des ETF puisse déclencher un phénomène de vente de nouvelles, les prochains mois pourraient être haussiers, avec la baisse des taux de la Fed, le halving et le possible succès des ETF sur les marchés.
À la lumière de tout cela, il semble possible que, en cas de retracement, il puisse néanmoins y avoir un rebond à la hausse.
