Deutsche Boerse, le colosse financier allemand, se prépare à introduire des services de garde et de règlement des crypto pour les clients institutionnels en 2025.
La société, à travers son unité de trading Clearstream, répond ainsi à l’augmentation de la demande pour une infrastructure réglementée dédiée aux actifs numériques. Selon un rapport de Bloomberg du 11 mars, le service devrait être opérationnel à partir d’avril.
Summary
L’impact du règlement MiCA sur le marché européen des crypto et les décisions de Deutsche Boerse
Clearstream a l’intention d’offrir la garde de Bitcoin (BTC) et d’Ether (ETH) à plus de 2 500 clients institutionnels, élargissant ainsi la gamme de services disponibles dans le secteur financier traditionnel.
Pour ce faire, elle s’appuiera sur Crypto Finance AG, une société suisse dans laquelle Deutsche Boerse a acquis une participation majoritaire en 2021.
En plus de la garde des cryptomonnaies, l’entreprise vise à étendre son offre avec soluzioni per staking, prestiti e servizi di brokeraggio.
Jens Hachmeister, responsable des services pour les émetteurs et des nouveaux marchés numériques chez Clearstream, a déclaré à Bloomberg:
«Avec cette offre, nous créons un point d’accès unique pour la garde, le courtage et le règlement».
L’initiative de Deutsche Boerse s’inscrit dans le contexte d’un changement réglementaire crucial pour le secteur, avec la mise en œuvre du règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA).
Cette réglementation, qui entrera pleinement en vigueur le 30 décembre 2024, établit un cadre réglementaire unifié pour les fournisseurs de services relatifs aux actifs numériques dans l’Union européenne.
L’adoption de MiCA accélère l’intérêt des institutions pour les services crypto réglementés. Un exemple est Boerse Stuttgart Digital Custody, qui en janvier est devenu le premier fournisseur allemand d’actifs numériques à obtenir une licence complète sous MiCA.
Ce passage souligne l’engagement croissant des opérateurs financiers dans l’intégration des criptovalute dans les services traditionnels.
Réglementation plus stricte et conséquences possibles pour les investisseurs particuliers
Bien que MiCA soit considéré comme un pas en avant vers une plus grande maturité du secteur crypto, certains experts avertissent des répercussions possibles pour les investisseurs de détail.
Selon Dmitrij Radin, fondateur de Zekret et CTO de Fideum, la réglementation vise à renforcer le contrôle sur les transactions numériques. Cela implique que les utilisateurs de détail devront fournir plus d’informations et de données, qui seront attentivement surveillées et soumises à une vérification fiscale.
Radin a souligné que de nombreux investisseurs européens pourraient faire face à une fiscalité plus élevée sur les opérations crypto.
En outre, la réglementation pourrait entraîner des actions en justice contre les plateformes qui ne respectent pas les normes MiCA, les obligeant à s’adapter rapidement aux nouvelles réglementations.
Une autre préoccupation concerne la potentielle concentration du marché et la difficile survie pour les entreprises avec des capitaux limités.
Certains experts suggèrent que *le durcissement des normes* pourrait pousser de nombreuses entreprises du secteur à se déplacer vers des pays avec des réglementations plus flexibles, comme ceux du Moyen-Orient.
Si ce scénario se concrétisait, l’Europe pourrait perdre startup et entreprises innovantes qui préféreront opérer sur des marchés avec moins de restrictions.
Cependant, pour les institutions financières traditionnelles comme Deutsche Boerse, le nouvel environnement réglementaire représente une occasion de consolider leur rôle dans le secteur des actifs numériques.
Un futuro regolamentato per le criptovalute en Europe
L’ingresso di Clearstream nel mercato della custodia crypto segnala un cambiamento significatif dans le panorama financier européen.
Avec l’approche de la mise en œuvre complète de MiCA, il est probable que de plus en plus d’institutions se rapprocheront des actifs numériques, cherchant des solutions sûres et conformes aux réglementations.
Si d’un côté le règlement promet d’apporter plus de stabilité au secteur, de l’autre il pourrait limiter l’accès aux cryptomonnaies pour les investisseurs de détail et pousser certaines entreprises hors d’Europe.
Dans tous les cas, la décision de Deutsche Boerse confirme que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus intégrées dans le système financier mondial, avec un intérêt croissant de la part des institutions.
