eToro, plateforme de trading crypto-friendly, a officiellement déposé la documentation pour une IPO aux États-Unis, visant une cotation sur le Nasdaq avec une évaluation estimée à 5 milliards de dollars.
Ce mouvement marque une nouvelle tentative de l’entreprise de devenir publique, après une tentative précédente échouée en 2021. L’IPO attirera l’attention d’importantes banques d’investissement comme Goldman Sachs, Jefferies, UBS et Citigroup, qui agiront en tant que lead managing bookmakers.
L’entreprise a déposé le formulaire F-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et prévoit de coter ses actions ordinaires de Classe A sous le symbole ticker « ETOR » sur le Nasdaq Global Select Market.
La demande a été présentée le 24 mars 2024 et suit un enregistrement confidentiel précédent effectué en janvier. Si l’opération réussit, eToro pourrait être cotée d’ici le deuxième trimestre de 2025.
Summary
eToro : une nouvelle tentative d’IPO après l’échec de 2021
Ce n’est pas la première fois que eToro tente d’entrer en Bourse aux États-Unis. En 2021, l’entreprise avait annoncé son intention de s’introduire en bourse via une fusion avec Fintech Acquisition Corp V, une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC).
À l’époque, l’évaluation estimée de eToro dépassait les 10 milliards de dollars, mais le plan a été annulé à la mi-2022 en raison de conditions de marché défavorables.
Bien que le Royaume-Uni soit actuellement son plus grand marché, eToro considère la cotation aux États-Unis comme une opportunité stratégique pour atteindre un public d’investisseurs plus large.
Selon le fondateur et PDG, Yoni Assia, le choix du marché américain est motivé par le fait que :
«Quelque chose dans le marché américain crée une combinaison de liquidité et de conscience pour les actifs qui y sont échangés.»
Après l’échec de l’introduction en bourse en 2021, eToro a néanmoins continué à étendre ses opérations en renforçant ses finances.
En 2023, l’entreprise a levé 250 millions de dollars lors d’un tour de financement, obtenant une évaluation globale de 3,5 milliards de dollars. Cependant, avec la nouvelle IPO, l’évaluation pourrait dépasser les 5 milliards de dollars.
Fondée en 2007, eToro est l’une des plateformes de trading les plus connues au niveau mondial, particulièrement appréciée par les investisseurs débutants pour son interface intuitive et accessibilité.
En plus du trading d’actions et de matières premières, la plateforme a beaucoup misé sur les criptovalute, devenant l’une des premières plateformes réglementées en Europe à offrir des services sur Bitcoin (BTC) dès 2013.
Grâce à son approche conviviale, eToro a rapidement grandi, attirant des millions d’utilisateurs dans le monde entier.
La force de l’entreprise réside surtout dans ses fonctionnalités innovantes, comme le copy trading, qui permet aux utilisateurs de reproduire automatiquement les stratégies d’investisseurs expérimentés.
Que signifie cette IPO pour le secteur financier ?
L’entrée en Bourse de eToro pourrait avoir des implications significatives pour le secteur du trading et des cryptomonnaies.
Le marché des plateformes d’investissement numériques est très compétitif et dominé par des géants comme Robinhood et Coinbase, tous deux déjà cotés au Nasdaq.
De plus, avec l’intérêt marqué des grandes banques d’investissement, l’IPO d’eToro met en évidence comment Wall Street accepte de plus en plus le secteur des cryptomonnaies et des plateformes de trading numériques.
Les analystes supposent que le succès de l’IPO pourrait stimuler de nouvelles cotations de la part d’autres sociétés fintech et crypto-friendly dans les prochaines années.
La montée d’eToro coïncide avec une période de croissante réglementation du secteur des cryptomonnaies, spécialement aux États-Unis. L’approbation de son IPO par la SEC pourrait représenter un signal positif pour l’ensemble du secteur.
Si l’introduction en bourse réussit, eToro pourrait accélérer encore son expansion, en investissant dans de nouvelles technologies et en élargissant son offre de services financiers.
Avec une évaluation qui pourrait dépasser les 5 milliards de dollars, l’entreprise consoliderait son rôle de leader dans le trading en ligne.
Cependant, les défis ne manquent pas. Le secteur fintech est soumis à de fortes fluctuations de marché et à des réglementations strictes, des facteurs qui pourraient influencer le succès à long terme de l’entreprise.
De plus, rivaliser avec des géants comme Robinhood et Coinbase nécessitera des stratégies innovantes pour acquérir de nouveaux utilisateurs et fidéliser ceux existants.
Conclusion
La décision d’eToro de s’introduire au Nasdaq représente une stratégie pour renforcer sa position sur le marché financier mondial.
Avec une évaluation estimée à 5 milliards de dollars, le succès de l’IPO pourrait marquer un tournant pour le secteur des plateformes de trading et des cryptomonnaies.
Il reste encore des inconnues liées aux conditions de marché et aux réglementations américaines, mais l’intérêt manifesté par les grandes banques d’investissement suggère une reconnaissance croissante de la part de la finance traditionnelle.
Si l’introduction en bourse réussit, eToro pourrait se consolider comme l’un des principaux acteurs du trading numérique dans un avenir proche.
