Le fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock (BUIDL) a atteint une capitalisation de 1,7 milliard de dollars, se consolidant comme leader dans les Trésors américains tokenisés.
Récemment, le fonds s’est étendu à la blockchain de Solana, élargissant encore sa portée et s’adaptant à la demande croissante d’actifs digitalisés.
Summary
Croissance exponentielle et domination du marché de BlackRock BUIDL
Le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) a été lancé en mars 2024 en collaboration avec Securitize, avec l’objectif de rendre plus accessibles et dynamiques les actifs offchain.
Selon les données de rwa.xyz, BUIDL mène le marché des bons du Trésor américains tokenisés, atteignant une part de marché de 34%.
Depuis son lancement, le fonds a enregistré une croissance significative. En juillet 2024, la capitalisation boursière avait déjà atteint 500 millions de dollars.
En moins d’un an, BUIDL a vu une augmentation de 240%, le portant à 1,7 milliard de dollars. Cette expansion démontre un intérêt institutionnel croissant pour les instruments financiers numériques basés sur la blockchain.
Un autre élément distinctif est le paiement des dividendes. Le fonds, ancré au dollar américain, distribue des dividendes quotidiens accumulés aux investisseurs sur une base mensuelle.
À partir d’août 2024, les investisseurs ont reçu au total 7 millions de dollars en dividendes, renforçant l’attrait de BUIDL dans le paysage financier numérique.
En mars 2025, Carlos Domingo, PDG de Securitize, a annoncé l’expansion de BUIDL à la blockchain de Solana. Cette décision marque une étape importante dans l’adaptation du fonds aux nouveaux écosystèmes blockchain, augmentant la scalabilité et l’accessibilité aux investisseurs.
Le mouvement sur Solana arrive après un parcours de croissance dans le secteur multichain. Le 13 novembre 2024, le fonds initialement basé sur Ethereum a été rendu disponible également sur Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon.
Ces intégrations visent à attirer un parc d’investisseurs plus large et diversifié. Malgré l’expansion sur différentes blockchains, Ethereum maintient un rôle dominant dans l’écosystème des Treasury tokenisés.
Selon les données de RWA.xyz, les produits basés sur Ethereum détiennent une capitalisation de 3,6 milliards de dollars, soit 72% de l’ensemble du marché. Cette prédominance souligne comment le réseau reste la plateforme préférée pour la tokenisation des actifs financiers traditionnels.
Le rôle de BlackRock dans la finance numérique
Le cas de BUIDL montre l’intérêt de plus en plus marqué de la part de grandes institutions financières comme BlackRock pour l’adoption de la tokenisation des actifs réels (RWA).
Cette approche réduit la complexité des marchés traditionnels et augmente la liquidité des actifs financiers, les rendant accessibles à un public plus large.
L’intégration avec Securitize et l’adoption de stratégies multichain confirment que BlackRock explore de nouvelles modalités pour moderniser le système financier global.
En abordant le marché des fonds monétaires sous forme tokenisée, l’entreprise expérimente une nouvelle façon de gérer le capital, en adoptant des outils plus flexibles et transparents.
La rapide ascension de BUIDL dans le paysage financier suggère une tendance croissante vers la digitalisation des actifs traditionnels.
L’intégration avec plusieurs blockchains pourrait conduire à une plus grande interopérabilité entre les marchés financiers traditionnels et décentralisés, offrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs institutionnels et privés.
Cependant, les défis ne manquent pas. La réglementation des produits financiers tokenisés reste une question cruciale.
Les organismes de contrôle pourraient adopter des réglementations plus spécifiques pour garantir la transparence, la sécurité et la protection des investisseurs dans ce secteur en constante évolution.
En outre, il sera intéressant d’observer comment d’autres institutions suivront cette tendance, en introduisant des produits financiers tokenisés sur plusieurs blockchains pour élargir le marché et attirer de nouveaux investisseurs.
Conclusions
L’expansion de BUIDL de BlackRock et Securitize représente un tournant sur le marché des Treasuries tokenisés. Avec une capitalisation de 1,7 milliard de dollars et une croissance de 240 % depuis juillet 2024, le fonds s’affirme comme leader du secteur.
L’intégration avec la blockchain de Solana marque une étape supplémentaire vers l’innovation et la diffusion d’outils financiers basés sur des actifs numérisés.
Dans un contexte plus large, la domination d’Ethereum avec 72% de la capitalisation boursière démontre la centralité du réseau dans la tokenisation des actifs financiers.
En regardant vers l’avenir, les Tesla tokenizzati et les fonds monétaires digitalizzati pourraient devenir une partie intégrante des systèmes financiers traditionnels, avec BlackRock et d’autres géants du secteur prêts à en guider l’évolution.
 a atteint une capitalisation de 1,7 milliard de dollars.){kind=link}