Hier sur le profil X officiel de Chainlink a été annoncé un test réussi grâce auquel des échanges sécurisés de la nouvelle CBDC de Hong Kong ont été effectués avec un stablecoin en dollars australiens.
Le test faisait partie d’un cas d’utilisation en cours dans le cadre de la Phase 2 du programme pilote e-HKD+.
Chainlink a mis à disposition sa plateforme technique, mais au test ont également participé Visa, ANZ, China AMC et Fidelity International.
Summary
Le test
Le test a été décrit par Visa dans un long rapport public, et a eu lieu dans le cadre du programme pilote e-HKD, la nouvelle CBDC de Hong Kong.
Au cours de la première phase de ce programme, certaines entreprises pionnières, dont Visa, ont exploré les cas d’utilisation de l’e-HKD.
En particulier, la HKMA a identifié trois domaines clés dans lesquels l’e-HKD pourrait apporter une valeur ajoutée, à savoir la programmabilité, la tokenisation et le règlement simultané des transactions presque en temps réel.
En septembre de l’année dernière, le projet a été renommé e-HKD+, car la Phase 2 du programme pilote a été lancée, ouvrant également aux actifs tokenisés.
En plus de Visa, participent également au projet Australia and New Zealand Banking Group (ANZ), Fidelity International (FIL) et ChinaAMC Hong Kong (China AMC).
Le cas d’utilisation testé avait pour objectif d’explorer les transactions transfrontalières entre de nouvelles formes de monnaie numérique et un fonds commun monétaire tokenisé (MMF). Les participants au projet pilote testeront comment les investisseurs basés en Australie peuvent acheter des parts de fonds tokenisés auprès de gestionnaires d’actifs de Hong Kong en utilisant e-HKD ou des dépôts tokenisés.
Stablecoin: la CBDC di Hong Kong
e-HKD est la nouvelle CBDC de Hong Kong.
Hong Kong fait partie de la Chine à tous égards, mais c’est aussi un territoire autonome avec sa propre monnaie, le dollar de Hong Kong (HKD).
En octobre 2023, la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) a lancé un projet pilote pour explorer les potentialités d’une version nativement numérique de sa monnaie.
Depuis lors, de nombreux tests ont été effectués sur cette version numériquement native du HKD, appelée précisément e-HKD, mais elle n’a pas encore été lancée sur les marchés. Il s’agit donc encore uniquement d’un prototype en phase de test.
e-HKD sera donc à tous les effets une CBDC (Central Bank Digital Currency), c’est-à-dire une monnaie nativement digitale émise par une banque centrale. La même HKMA est aussi la banque centrale du territoire autonome chinois de Hong Kong.
La CBDC della Cina
La Chine, à son tour, a déjà sa propre CBDC, appelée yuan digitale.
Elle a été lancée il y a plusieurs années, mais elle n’a pas eu grand succès.
Cependant, si les citoyens n’aiment pas utiliser ces monnaies nativement numériques des banques centrales, absolument non anonymes et complètement contrôlées par les banques centrales elles-mêmes, le discours change évidemment beaucoup lorsqu’il s’agit d’institutions.
En effet, pour ceux qui déplacent d’importantes quantités d’argent au niveau institutionnel, il est très pratique de pouvoir compter sur une infrastructure solide, sûre, et surtout certaine.
Ce n’est pas un hasard si le test qui a été mené à Hong Kong grâce à Chainlink a également impliqué un fonds commun monétaire tokenisé, et des gestionnaires de patrimoine.
Les CDBC continueront très probablement à ne pas plaire beaucoup aux citoyens privés, mais pourraient au contraire obtenir un grand succès au sein de la finance institutionnelle.
Les stablecoin, au-delà des CBDC
Les stablecoin sont en revanche une chose différente.
Tout d’abord, elles sont pseudo-anonymes, même si toutes les transactions sont publiques.
De plus, elles ne sont pas gérées par une banque centrale, mais par un protocole informatique. Dans le cas de réseaux comme Ethereum, il est en fait inviolable et surtout non modifiable, en plus de ne pas pouvoir être censuré.
La stablecoin utilisée pour le test avec la CBDC de Hong Kong est A$DC, token collateralizzato en dollars australiens sur la blockchain d’Ethereum.
Grâce au Protocole d’Interopérabilité Cross-Chain de Chainlink (CCIP), la blockchain privée d’ANZ (DASchain) a été connectée à un testnet public d’Ethereum (Sepolia) pour effectuer le test de l’échange.
De cette manière, il a été possible d’effectuer un règlement « atomique » (c’est-à-dire simultané) du stablecoin
dans e-HKD, sans l’utilisation d’intermédiaires, et en même temps en réduisant le risque des contreparties en assurant que les deux parties de la transaction soient finalisées presque instantanément.
En ce qui concerne l’e-HKD, la norme classique ERC-20 d’Ethereum a été utilisée.
Le rôle de Chainlink
Le token di Chainlink, LINK, non è stato coinvolto nel test.
Il a été effectué sur la blockchain d’Ethereum, bien que pas sur le mainnet mais sur un testnet, et le rôle de Chainlink a été de mettre à disposition son infrastructure.
De cette manière, il a été possible d’effectuer l’échange on-chain entre A$DC et e-HKD. Ce sont les deux seuls tokens impliqués directement dans la transaction, plus les frais payés en ETH.
Du point de vue strictement technique, la procédure a été la suivante.
Tout d’abord, des investisseurs australiens ont déposé des dollars australiens (AUD) et ont reçu sur la blockchain privée les tokens A$DC correspondants.
À ce moment-là, un module d’ANZ a acheté des e-HKD directement auprès de la HKMA.
HKMA a enregistré la transaction et a envoyé les jetons e-HKD à ANZ.
ANZ à ce stade a frappé des jetons e-HKD enveloppés, et les a remis aux investisseurs en échange de leurs A$DC. C’est précisément à cette étape que CCIP de Chainlink a été utilisé.
