Aux États-Unis, un nouveau modèle d’accès aux prêts hypothécaires en cryptomonnaies émerge, qui pourrait réécrire les règles du crédit immobilier également en Europe. Une proposition révolutionnaire présentée au Sénat ouvre la porte à l’utilisation de bitcoin et d’autres actifs numériques comme garantie pour obtenir un prêt immobilier, répondant au besoin croissant des jeunes générations de valoriser leurs économies numériques.
Summary
Bitcoin et hypothèques : la proposition Lummis et le changement qui divise
La sénatrice Cynthia Lummis a promu le projet de loi connu sous le nom de “21st Century Mortgage Act”, qui vise à officialiser l’orientation de la [Federal Housing Finance Agency (FHFA). En pratique, des institutions comme Fannie Mae et Freddie Mac seraient appelées à considérer également le patrimoine en cryptomonnaies dans l’évaluation des demandes de prêt. La proposition est récente, présentée en 2025, et est actuellement en phase de discussion au Congrès des États-Unis.
Selon une enquête Redfin de 2022, aux États-Unis, plus de 12 % des acheteurs de moins de 35 ans ont déclaré avoir vendu des cryptomonnaies pour financer l’achat d’une maison, un pourcentage qui reflète une tendance croissante parmi les jeunes.
Risques et avantages d’un prêt numérique : ce qu’il faut vraiment savoir
Accepter des actifs numériques comme garantie pour le prêt représente un pari innovant mais introduit de nouveaux risques. La volatilité des prix des cryptomonnaies, souvent supérieure à 10% en quelques jours, peut rendre peu fiable la garantie elle-même.
En même temps, cette ouverture peut faciliter l’accès au crédit pour les jeunes et pour ceux qui possèdent un portefeuille diversifié d’actifs numériques – un segment en croissance tant aux États-Unis qu’en Italie. La demande de changement part également de l’observation qu’à ce jour, une part importante de l’épargne personnelle est investie dans des monnaies numériques et non plus seulement dans des produits traditionnels.
Quels risques court-on?
Les opérateurs financiers avertissent que l’insolvabilité risque d’augmenter si la valeur des cryptomonnaies chute brusquement. La conversion instantanée en euros ou dollars n’est souvent pas garantie et la liquidité peut être inférieure aux attentes. Un danger à ne pas sous-estimer dans le contexte d’une politique de crédit prudente.
Les avantages qui attirent les jeunes et les investisseurs numériques
L’intégration des actifs numériques dans les critères d’accès au prêt hypothécaire permettrait à de nombreux under 35 – traditionnellement exclus du crédit immobilier – de ne pas devoir liquider immédiatement leur portefeuille crypto.
En Italie, selon données mises à jour au début de 2025, les moins de 40 ans représentent environ 30 % des nouveaux investisseurs en cryptomonnaies, confirmant une tendance à la hausse dans le pays.
Scénarios pratiques : comment utiliser les cryptomonnaies pour obtenir un prêt hypothécaire
Dans les modèles actuellement discutés aux États-Unis, les patrimoines en bitcoin, ethereum et d’autres monnaies numériques pourront être présentés comme garantie au même titre que les comptes courants, dépôts ou titres. La condition clé sera la vérifiabilité des fonds et la possibilité de suivre la variation de leur valeur pendant toute la durée du financement.
Expériences réelles : Australie et premiers tests en Europe
- Australia: Une fintech australienne a lancé des produits de crédit immobilier garantis par bitcoin, offrant des prêts jusqu’à 5 millions de dollars australiens avec approbation rapide, et testant des modèles de gestion du risque basés sur des données blockchain.
- Europa e USA: Diverses startups fintech expérimentent des plateformes qui agrègent des actifs numériques et traditionnels pour offrir un scoring de crédit alternatif, mais il s’agit encore de projets pilotes.
Cryptomonnaies et hypothèques : le nœud politique aux États-Unis et en Italie
Le débat institutionnel reste vif. Une partie du Congrès américain pousse pour adopter des systèmes d’évaluation rigoureux, demandant des garanties sur la stabilité financière et envisageant des limites maximales à la part de cryptomonnaies admissibles comme garantie. Même en Italie, le débat est à ses débuts, avec des associations professionnelles qui demandent une réglementation claire.
Dans les salles du Sénat et de la Chambre : les lois en discussion
- Sénat USA : en plus du « 21st Century Mortgage Act », un autre projet axé sur les garanties numériques pour le prêt immobilier est en cours de discussion.
- Chambre des représentants : l’« American Homeowner Crypto Modernization Act » de 2024 propose de mettre à jour les programmes d’évaluation du crédit pour prendre en compte les actifs numériques dans le cadre de l’analyse pour les prêts hypothécaires.
- Australia: le récents débuts de crédit immobilier adossé à la crypto sont cités comme modèle dans le débat anglo-saxon.
Où va la réglementation ? Tendances futures entre l’Europe et l’Italie
Par rapport aux États-Unis, la réglementation italienne sur les prêts hypothécaires et les cryptomonnaies en est encore à ses débuts. Les banques italiennes observent attentivement les développements internationaux, prêtes à saisir les premiers signaux réglementaires de l’Europe. On prévoit dans les prochaines années une reconnaissance progressive et graduelle des actifs numériques comme partie de l’évaluation patrimoniale globale, mais la législation reste encore en phase de définition.
Qu’est-ce qui est nécessaire pour voir des prêts hypothécaires en bitcoin également en Italie ?
Il sera crucial de définir des standards d’évaluation uniformes et des systèmes de surveillance des risques. Un cadre réglementaire clair – avec une surveillance efficace de la valeur réelle des actifs numériques – sera essentiel pour que les solutions activées à l’étranger puissent être adoptées par les banques et les intermédiaires italiens.
Prêts et hypothèques 3.0 : véritable changement pour les nouvelles générations ?
L’inclusion des cryptomonnaies dans les processus de crédit immobilier est parmi les innovations financières les plus discutées de 2025 à l’échelle mondiale. Si elle est mise en œuvre, elle pourra faciliter l’accès à la propriété immobilière, surtout parmi les jeunes et les investisseurs numériques. Néanmoins, des doutes et des polémiques liés aux risques doivent encore être abordés, mais la tendance à l’intégration du crédit immobilier et de l’épargne numérique semble désormais lancée.
