Binance acceptera désormais le Blackrock BUIDL token comme garantie, signalant un pont plus profond entre les plateformes crypto et la finance traditionnelle.
Summary
Pourquoi Binance a-t-il commencé à accepter BUIDL comme garantie ?
Binance, la plus grande bourse de cryptomonnaies au monde, a annoncé vendredi qu’elle accepterait le BUIDL comme garantie. Le token se négocie à 1 $ et est soutenu par une réserve de Bons du Trésor et d’autres actifs à court terme. De plus, BlackRock émettra une nouvelle classe d’actions BUIDL sur la blockchain BNB de la bourse.
Ce partenariat est destiné à renforcer la présence du token sur les desks institutionnels. Depuis son lancement l’année dernière, la capitalisation boursière de BUIDL a dépassé les 2,5 milliards de dollars. Cependant, l’actif est disponible uniquement pour les grandes institutions via le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
« L’intégration de BUIDL avec nos partenaires bancaires tripartites et notre partenaire de garde crypto-native, Ceffu, répond à leurs besoins et permet à nos clients d’augmenter en toute confiance leur allocation tout en respectant les exigences de conformité », a déclaré Catherine Chen, responsable des VIP & Institutionnels chez Binance.
Que signifie la décision de Blackrock BUIDL pour Binance ?
Ajouter des options de garantie approfondit généralement la liquidité des dérivés et la capacité d’emprunt. Cela dit, BUIDL est souvent traité par les bourses comme une garantie de grande valeur, permettant aux détenteurs d’emprunter davantage contre leurs positions. Pendant ce temps, d’autres plateformes ont agi plus tôt, avec Deribit, détenue par Coinbase, adoptant un soutien similaire ces derniers mois.
L’appétit institutionnel pour les équivalents de liquidités tokenisées continue de croître. Le profil d’actif de BUIDL, avec sa transparence on-chain et son soutien à court terme, s’inscrit dans cette tendance. Pour plus de détails sur la structure du fonds, consultez le profil d’actif RWA.xyz. De plus, des lectures en direct de l’offre et du flux sont disponibles via les données de marché BUIDL.
En quoi Blackrock BUIDL diffère-t-il des stablecoins ?
BUIDL fonctionne beaucoup comme un stablecoin et est fréquemment utilisé comme garantie pour les dérivés crypto. Cependant, contrairement à Tether ou USDC, il distribue le rendement de ses réserves aux détenteurs. Le rendement actuel est d’environ 4%, tandis que BlackRock facture des frais de gestion de 0,2% à 0,5%.
Rendement et frais en un coup d’œil
| Prix du token | 1 $ |
| Capitalisation boursière | plus de 2,5 milliards de dollars |
| Investissement minimum | au moins 5 millions de dollars |
| Rendement actuel | environ 4% |
| Frais de gestion | 0,2% à 0,5% |
Pour créer et administrer le token, BlackRock s’associe à Securitize, un spécialiste de l’émission d’actifs numériques. Dans une interview avec Fortune, Carlos Domingo a déclaré que BUIDL attire les institutions car il paie un rendement et est considéré par les bourses comme une garantie solide pour l’emprunt.
De plus, les Bons du Trésor tokenisés simplifient le règlement.
« Sur les marchés de capitaux, chaque transaction implique la mise à jour d’un registre. Actuellement, les registres sont construits sur des logiciels des années 1970, et le processus est cloisonné », a déclaré Domingo. En revanche, il a noté que les blockchains sont faciles d’accès et peuvent régler les transactions presque instantanément. Pour plus d’informations sur la relation avec l’émetteur, consultez ce communiqué de presse de Securitize.
Qui peut utiliser Blackrock BUIDL, et sous quelles conditions ?
L’accès est limité aux grands investisseurs institutionnels, y compris les sociétés de capital-investissement et les fonds spéculatifs, qui investissent au moins 5 millions de dollars dans le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Cela dit, la structure du fonds en fait une alternative aux stablecoins rémunérateurs pour la gestion de bilan.
Alors que Binance renforce ses liens avec la finance traditionnelle, la demande des clients VIP semble orienter les choix de la feuille de route.
De plus, l’intégration de la garde via Ceffu et des partenaires bancaires tripartites devrait rationaliser les flux de travail de garantie tout en maintenant les exigences de conformité à travers les juridictions.
En somme, les garanties de qualité institutionnelle avec des réserves transparentes gagnent en faveur sur les plateformes crypto. Ce mouvement élargit les choix au-delà des stablecoins conventionnels et pourrait accélérer l’adoption des liquidités tokenisées sur les marchés des dérivés.
À mesure que l’adoption s’élargit, le cadre Blackrock BUIDL est prêt à canaliser plus de liquidités institutionnelles vers les marchés on-chain.
