Alors que la taxation des cryptomonnaies est débattue à l’échelle mondiale, le Brésil et la Corée du Sud suivent des trajectoires opposées entre nouvelles réglementations, reports politiques et craintes de chaos fiscal.
Summary
Comment la fiscalité des actifs numériques évolue-t-elle au Brésil ?
Le Brésil prépare un nouveau cadre fiscal qui étend les impôts aux cryptomonnaies utilisées dans les opérations de change extérieur et les paiements internationaux. Selon des sources citées par Reuters, les régulateurs envisagent d’inclure les actifs numériques dans le périmètre des transactions en devises étrangères.
Les autorités, dirigées par le Banco Central do Brasil, soutiennent que de nombreux résidents ont exploité les monnaies virtuelles pour contourner l’impôt sur les opérations de change, la soi-disant taxe IOF sur les transactions financières en devises étrangères.
Jusqu’à présent, dans le pays, les opérations sur les actifs numériques ont été traitées comme des investissements, exclues de l’IOF. Les investisseurs ne paient l’impôt sur les plus-values que lorsqu’ils dépassent le seuil mensuel de 30.000 BRL (environ 5.600 dollars).
Que prévoient les nouvelles règles fiscales sur les cryptomonnaies et les paiements étrangers ?
Il y a deux semaines, la banque centrale a publié un nouveau guide qui reclassifie les transferts en actifs numériques pour les paiements transfrontaliers comme des opérations de change. La mesure entrera en vigueur à partir de février et concernera également les paiements internationaux effectués avec des cartes de crédit ou de débit liées à ces instruments.
Selon les autorités fiscales, cette intervention reflète le passage du secteur local d’une simple spéculation à une utilisation de plus en plus fonctionnelle. Au premier semestre de l’année, les Brésiliens ont déplacé 227 milliards de BRL (environ 43 milliards de dollars), avec une augmentation de 20 % sur une base annuelle.
De plus, le marché s’est nettement orienté vers les stablecoin. En particulier, USDT a représenté près de 70% de ces 43 milliards de dollars, indiquant une préférence marquée pour les tokens adossés au dollar comme moyen moins coûteux d’accéder à la devise américaine.
Pourquoi le Brésil mise sur les stablecoins dans sa politique fiscale ?
La banque centrale souhaite éliminer tout espace d’arbitrage réglementaire entre les stablecoins et le marché des changes traditionnel. Un fonctionnaire anonyme a expliqué à Reuters que l’objectif est d’éviter que l’utilisation de ces tokens contourne les contraintes présentes dans le circuit FX réglementé.
Cependant, l’alignement réglementaire n’est pas la seule raison. Certaines sources indiquent que le gouvernement vise également à élargir les recettes, car il perdrait au moins 30 milliards de dollars par an en raison de l’utilisation d’actifs numériques dans les paiements d’importations.
Dans l’ensemble, cette nouvelle approche s’inscrit dans l’engagement de l’administration fiscale à adopter le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) d’ici juillet de l’année prochaine, anticipant en partie les délais initialement prévus.
Qu’est-ce que le CARF et comment est-il appliqué au Brésil ?
Le CARF est un cadre international élaboré par l’OCDE pour harmoniser l’échange d’informations fiscales sur les actifs numériques entre les différents pays. Le Brésil faisait partie des 50 États qui avaient exprimé l’intention de l’adopter d’ici 2027 dans leurs réglementations internes respectives.
Avec la dernière annonce, la Receita Federal do Brasil élargit la liste des opérations soumises à communication en incluant les swaps, le staking, les airdrops et les transferts entre wallets. De plus, elle étend les obligations aux prestataires étrangers de services sur actifs virtuels qui servent les investisseurs brésiliens.
Cette configuration représente une interprétation locale plus restrictive par rapport au cadre de l’OCDE, qui ne mentionne pas explicitement cette extension aux entités offshore. Cela dit, l’agence a également décidé d’élever le seuil de déclaration de 5.600 à 6.500 dollars, allégeant légèrement les obligations pour les petits opérateurs.
Pourquoi la Corée du Sud risque-t-elle le chaos fiscal sur les crypto?
Alors que le Brésil progresse vers une plus grande clarté réglementaire, la Corée du Sud pourrait entrer dans une phase de forte incertitude en matière de fiscalité sur les actifs numériques à partir de 2027. L’écart entre la loi et son application concrète reste important.
Les législateurs sud-coréens avaient déjà approuvé il y a cinq ans une taxe de 20 % sur les revenus provenant des activités en monnaies virtuelles, avec une entrée en vigueur prévue pour janvier 2022. Par la suite, l’échéance a été reportée d’abord à 2025, puis repoussée encore de deux ans.
Ces reports avaient été justifiés par la nécessité de donner du temps à l’administration fiscale et à l’industrie pour construire les infrastructures nécessaires. Cependant, selon plusieurs analystes, les progrès seraient limités et le pays risque des tensions structurelles une fois que la réglementation sera effectivement appliquée.
Quels sont les problèmes non résolus dans la fiscalité des crypto en Corée du Sud ?
Park Joo-cheol, chercheur au Korea Institute of Public Finance, a déclaré au Korea Times que les questions en suspens pourraient déclencher des litiges lorsque la taxe entrera en vigueur. Selon lui, la période de report devrait servir à mieux définir les catégories fiscales et à se préparer aux complexités de l’échange de données au niveau international.
Entre-temps, la discipline fiscale sur les activités virtuelles est devenue un sujet hautement politique. Le Parti Démocratique de Corée du président Lee Jae-myung est arrivé au pouvoir au début de 2024, notamment grâce à la promesse d’un nouveau report de l’entrée en vigueur de la réglementation.
Au cœur du débat se trouve le risque qu’une taxation rigide des cryptomonnaies soit imposée sans infrastructures adéquates, avec des conséquences potentiellement déstabilisantes tant pour les investisseurs que pour l’administration fiscale qui devra surveiller.
Y aura-t-il un nouveau report des règles en Corée du Sud ?
Kim Kab-lae, chercheur à l’Korea Capital Market Institute, estime que d’autres reports ne peuvent être exclus. Selon son analyse, une quatrième prolongation de l’entrée en vigueur des règles fiscales est désormais un scénario réaliste.
De plus, si l’opinion publique devait pousser pour un nouveau report, des phénomènes de résistance fiscale pourraient émerger, remettant en question la mise en œuvre future de la loi. Dans ce contexte, la prévisibilité du cadre réglementaire reste un élément critique pour le marché.
Dans l’ensemble, la comparaison entre le Brésil et la Corée du Sud montre deux approches divergentes : d’un côté, un pays qui accélère sur des règles détaillées pour l’écosystème numérique, de l’autre, un marché avancé qui continue de reporter l’application de normes déjà approuvées.
