Désormais, de nombreuses choses ont changé depuis que Satoshi Nakamoto a miné le premier bloc de Bitcoin, le 3 janvier 2009.
De nos jours, le mining est devenu une activité beaucoup plus sérieuse et complexe, il est donc tout à fait logique de se demander si c’est encore une activité rentable.
Pour répondre à cette question, il est toutefois nécessaire de diviser la réponse en trois, chacune correspondant à un scénario différent.
Summary
La récompense du mining de Bitcoin
Initialement, en 2009, le mining de Bitcoin se faisait d’une seule manière, et avec un seul logiciel.
À l’époque, il était très simple de miner du BTC, même si en réalité, ils avaient littéralement une valeur de marché égale à zéro.
Cependant, lorsque le BTC a commencé à avoir une valeur de marché (c’est-à-dire un prix), les choses ont commencé à changer.
En 2010, lorsque cela a été possible pour la première fois de l’échanger sur une plateforme publique, sa valeur était d’environ 0,06 $ par BTC, et étant donné que pour chaque bloc miné on recevait une récompense de 50, cette récompense avait une valeur d’environ 3 $.
L’année suivante, cependant, il a dépassé 1$, puis même 10$. À ce moment-là, la récompense pour chaque bloc miné a grimpé au-dessus de 500$ en valeur.
En novembre 2012, il y a eu le premier halving, qui a réduit de moitié la récompense à 25 BTC par bloc, mais en 2013, le prix du Bitcoin a dépassé les 1.000$. À ce moment-là, miner un bloc signifiait empocher une récompense d’une valeur de marché supérieure à 25.000$.
Bien que dans les deux années suivantes le prix soit descendu à 200$, et qu’en 2016 il y ait eu le deuxième halving qui a réduit de moitié la récompense à 12,5 BTC par bloc, en 2017 le prix a grimpé à près de 20.000$, portant la valeur de marché de la récompense à près de 250.000$ par bloc.
À ce stade, les choses avaient déjà changé, principalement en raison du fait que le minage de Bitcoin est une compétition.
Les trois méthodologies
Lorsque la valeur de marché de la récompense pour ceux qui parviennent à miner un bloc a commencé à augmenter, de plus en plus d’entreprises se sont lancées dans le mining de Bitcoin comme activité principale.
Si, au début, n’importe qui, avec n’importe quel ordinateur, pouvait miner un bloc, l’arrivée des professionnels du mining a totalement changé la donne.
Le point est que le minage de chaque bloc individuel – il y a un nouveau bloc à miner environ toutes les 10 minutes – est une compétition où seul le mineur qui le mine encaisse l’intégralité de la récompense. De plus, c’est une compétition basée sur la puissance de calcul, où généralement celui qui en a le plus gagne.
En d’autres termes, les grandes installations professionnelles sont largement favorisées, car elles sont beaucoup plus puissantes que celles domestiques et bien plus efficaces.
Cependant, au fil du temps, ce qu’on appelle les pools ont également vu le jour, c’est-à-dire des plateformes logicielles qui regroupent la puissance de calcul de différents mineurs, distribuant ensuite la récompense éventuelle en pourcentage à tous leurs utilisateurs en fonction de la puissance de calcul effectivement mise à disposition.
De cette manière, deux méthodologies de minage deviennent possibles : miner seul, pour tenter de remporter l’intégralité de la récompense, ou miner en pool, pour maximiser les chances de réussir à miner au moins un bloc.
La première méthode, qui est également celle originale de Satoshi, fonctionne aujourd’hui uniquement si l’on dispose de puissances de calcul énormes, tandis que la seconde peut être réalisée avec des puissances de calcul inférieures (même si ce n’est pas de beaucoup) mais garantit des revenus inférieurs.
La troisième méthode, en revanche, doit être abordée avec prudence. Il s’agit du soi-disant cloud mining, c’est-à-dire la location de puissance de calcul mise à disposition par des tiers. Malheureusement, ceux qui semblent offrir ce service mentent souvent, dans le seul but d’escroquer les naïfs, mais elle doit néanmoins être prise en considération car elle existe effectivement.
Première méthodologie
La première méthode que l’on peut suivre pour miner du Bitcoin est celle d’origine, c’est-à-dire miner seul avec son propre équipement.
Pour comprendre s’il peut s’agir d’une activité rentable ou non, il est nécessaire d’expliquer clairement de quoi il s’agit.
Étant donné que le mining est une compétition où seul celui qui parvient à extraire le bon hash remporte l’intégralité de la récompense mise en jeu pour chaque bloc individuel, pour réussir à le faire de manière rentable, il faut parvenir à extraire au moins un ou plusieurs hash qui valident les blocs.
Le problème est qu’il s’agit d’une compétition où, en général, celui qui dispose de la plus grande puissance de calcul l’emporte, ce qui rend pratiquement impossible de rivaliser avec de petites installations domestiques.
Par exemple, la société Mara Holdings, qui est la plus grande société de mining de Bitcoin au monde, est estimée à ce jour avoir entre 50 et 60 EH/s de puissance de calcul opérationnelle. Une machine pour miner du Bitcoin avec une puissance de calcul d’environ 600 TH/s coûte environ 18 000 $, donc étant donné qu’1 EH/s équivaut à un million de TH/s, cela signifie que Mara devrait posséder plus de 80 000 machines de ce type, ayant probablement coûté au total plus d’un milliard et demi de dollars.
Environ, la société parvient à miner une dizaine de blocs par jour, réalisant ainsi un revenu moyen quotidien d’environ 31,25 BTC. Avec une valeur de marché d’environ 80.000$ par BTC, le revenu moyen quotidien estimé de Mara à ce moment se situerait autour de 2 millions et demi de dollars, soit plus de 900 millions de dollars par an.
Cependant, il faut déduire non seulement les dépenses pour l’achat des machines (ou, plus précisément, leur coût d’amortissement annuel), mais surtout les dépenses pour l’énorme quantité d’énergie électrique consommée.
Par exemple, en 2024, la dernière année pour laquelle des données officielles sont disponibles, Mara a encaissé au total environ 650 millions de dollars, avec un bénéfice net après dépenses de 540 millions.
Ainsi, le minage industriel de Bitcoin à grande échelle s’avère rentable, à condition de pouvoir investir des sommes d’argent considérables, et bien sûr de savoir très bien gérer ses installations.
La deuxième méthodologie
La deuxième méthode, en théorie accessible à tous (ou presque), serait de miner en pool.
Dans ce cas, même avec des puissances de calcul bien inférieures à celles de Mara, il est possible d’obtenir des résultats, mais pas avec des puissances de calcul minimales.
Il faut dire qu’avec un simple ordinateur, et encore moins avec un smartphone, il est désormais impossible de miner quoi que ce soit, car la puissance est si faible que la rémunération que l’on peut percevoir en participant à un pool est presque nulle.
En fait, de nos jours, il est effectivement possible de miner uniquement avec des ASIC, c’est-à-dire des machines spécialement conçues, fabriquées et optimisées uniquement pour le minage.
Parmi les plus économiques sur le marché, il y en a à 300 TH/s, avec un coût inférieur à 5.000$ par machine.
Avec une estimation récente, on peut envisager un revenu d’environ 10$ par jour avec une installation similaire, mais il y a un risque que le coût de l’électricité soit d’environ 8$ par jour.
Par conséquent, si tout se passe bien, on peut gagner 2$ bruts par jour, soit un peu moins de 800$ bruts par an.
À ce stade, il est évident que ce type de mining n’est en réalité pas rentable, car il faudrait plus de cinq ans rien que pour amortir l’achat de la machine.
Dans ces cas, c’est uniquement en réalisant des économies d’échelle, pour réduire les dépenses opérationnelles et augmenter les recettes brutes, qu’il est possible d’envisager de rendre le mining de Bitcoin rentable. Cependant, même dans ce cas, des compétences et des capacités telles sont nécessaires que seuls des professionnels peuvent réalistiquement y parvenir.
La troisième méthodologie
Le cloud mining est en réalité fortement déconseillé.
Tout d’abord, il s’agit souvent simplement d’une arnaque, au point que de nombreuses offres en circulation ne proviennent même pas de sociétés qui minent, mais seulement de menteurs qui cherchent à se faire envoyer de l’argent.
De plus, même dans les cas très rares où il est effectivement possible de louer de la puissance de calcul, il est nécessaire d’être capable et compétent pour configurer au mieux les mineurs afin de les rendre rentables.
De plus, le cloud mining a un problème très sérieux : le coût de l’énergie électrique.
Avec une installation propre, on peut choisir par exemple de consommer de l’électricité uniquement aux moments de la journée où elle coûte moins cher, ou peut-être alimenter les mineurs avec de l’énergie obtenue à très bas coût. On peut également décider de ne pas miner du tout si l’on ne parvient pas à obtenir de l’électricité à bas prix.
En revanche, avec le cloud mining, il n’y a aucune possibilité de choisir les sources d’approvisionnement énergétique, car on n’a pas accès physique à l’installation. En d’autres termes, il est impossible de travailler pour optimiser les dépenses, car c’est le gestionnaire de l’installation qui sélectionne les sources et non l’utilisateur.
Le tableau décrit est globalement décevant, mais cela fait des années que l’on sait très bien que le mining de Bitcoin est désormais réservé aux entreprises spécialisées, et certainement pas aux petits utilisateurs privés.
