Les investisseurs institutionnels disposent d’un nouveau moyen d’accéder aux marchés de crédit des actifs numériques, alors que BitGo lance une plateforme de financement crypto dédiée, intégrée directement à sa solution de garde.
Summary
BitGo consolide l’emprunt et le prêt institutionnels
BitGo a lancé une offre de financement unifiée qui permet aux institutions d’emprunter et de prêter contre une large gamme de crypto-actifs à partir d’un seul compte de garde. Le produit combine emprunt, prêt et gestion des garanties dans une seule interface, réduisant ainsi le besoin de coordination entre plusieurs fournisseurs et des flux de travail fragmentés.
Au lieu de fournir des garanties séparées pour chaque prêt individuel, les clients peuvent désormais accéder à la liquidité grâce à un modèle basé sur le portefeuille. Les actifs détenus en dépôt sont traités comme un pool combiné, permettant ainsi aux institutions de libérer des capacités de financement sans transférer ou isoler à plusieurs reprises des tokens pour différentes transactions.
Selon l’entreprise, cette structure est conçue pour rationaliser les opérations de crédit institutionnel. De plus, elle vise à réduire les frictions opérationnelles pour les desks de trading et les équipes de trésorerie qui interagissent régulièrement avec plusieurs contreparties.
Garantie basée sur le portefeuille et expérience sur la plateforme
Dans le nouveau cadre, toute activité de financement se déroule dans l’environnement de garde de BitGo, où les garanties sont stockées dans des portefeuilles séparés. Le crédit peut être accordé contre des actifs tels que le Bitcoin (BTC), l’Ether (ETH), le Solana (SOL) et les principales stablecoins, tandis que les clients conservent visibilité et contrôle via un compte unique.
L’entreprise souligne que cette approche vise à maintenir les garanties sécurisées et vérifiables, tout en permettant un accès rapide à la liquidité. Cela dit, les institutions peuvent choisir comment déployer les fonds empruntés, que ce soit pour le trading, la couverture ou des besoins de liquidité plus larges.
Les fonds tirés de la facilité peuvent être directement dirigés vers le trading via les services de courtage de BitGo. Alternativement, ils peuvent être utilisés pour soutenir des opérations de trésorerie plus larges, telles que l’optimisation du bilan ou les besoins en fonds de roulement à court terme.
Support pour les actifs liquides, stakés et verrouillés
Une caractéristique clé du lancement est le support des actifs liquides, stakés et verrouillés au sein du même compte. Les emprunteurs peuvent accéder à la liquidité sans devoir entièrement liquider des positions engagées dans des programmes de staking ou soumises à des calendriers d’acquisition, ce qui a souvent été une contrainte pour les détenteurs institutionnels.
De plus, les clients peuvent prêter des actifs depuis le même compte de garde pour générer du rendement ou recycler le capital inactif. Cette double capacité est conçue pour permettre aux institutions de gérer les deux côtés de leur bilan, empruntant lorsqu’elles ont besoin de levier et prêtant lorsqu’elles recherchent un rendement supplémentaire.
BitGo souligne que la plateforme de financement crypto a été conçue pour associer une interface simplifiée à un support humain. L’objectif est d’offrir une expérience des marchés de capitaux plus traditionnelle tout en préservant les caractéristiques de sécurité de la garde d’actifs numériques institutionnels.
Focus institutionnel et modèle de service
« Nous avons conçu cette offre pour associer un support réactif et personnalisé de notre équipe à une expérience sur plateforme qui rend le financement facile à gérer, » a déclaré Adam Sporn, responsable du courtage principal et des ventes institutionnelles chez BitGo, dans le communiqué officiel.
Sporn a ajouté que cette combinaison de flexibilité, de service et de contrôle a fait défaut à de nombreux marchés d’actifs numériques. Cependant, BitGo estime que rapprocher le financement de la conservation peut aider à combler le fossé entre les attentes institutionnelles et les solutions de crédit crypto existantes.
L’entreprise positionne le produit comme un moyen pour les investisseurs professionnels d’emprunter et de prêter au sein d’une infrastructure familière. Cela peut séduire les entités qui privilégient la gestion des risques et une séparation claire des garanties lorsqu’elles recherchent un effet de levier ou des revenus sur leurs avoirs.
Augmentation de la demande pour les prêts adossés au Bitcoin
La demande de crédit garanti par des avoirs en crypto a augmenté au cours de l’année écoulée, en particulier pour les prêts adossés au bitcoin. En réponse, les exchanges, les fournisseurs institutionnels et les protocoles DeFi ont tous élargi leurs produits de prêt liés aux actifs numériques.
Parmi les principaux acteurs institutionnels figurent Anchorage Digital, qui, en collaboration avec Mezo, a introduit des prêts en stablecoins adossés au Bitcoin et des stratégies de rendement à court terme. Ces structures permettent aux institutions d’emprunter contre le BTC détenu en garde tout en continuant à générer des rendements sur des positions qui restent bloquées.
Pendant ce temps, dans le segment des échanges, des plateformes telles que Kraken ont lancé des produits comme Flexline, offrant des prêts à terme fixe garantis par des cryptomonnaies. De plus, Coinbase a réintroduit les emprunts adossés au Bitcoin aux États-Unis, permettant aux utilisateurs d’accéder à la liquidité en USDC contre des garanties en BTC.
Le positionnement de BitGo dans le paysage des prêts institutionnels
L’annonce place BitGo aux côtés d’un groupe croissant de fournisseurs institutionnels de prêts garantis par des actifs cherchant à intégrer le crédit directement avec la garde. Cependant, son accent sur un cadre de garantie basé sur le portefeuille et le soutien pour les actifs liquides, stakés et verrouillés pourrait différencier son modèle.
En conservant les garanties dans des portefeuilles séparés et en accordant des lignes de crédit flexibles contre plusieurs types d’actifs, BitGo cible les institutions qui souhaitent une exposition évolutive aux marchés de crédit crypto sans compromettre la sécurité. Cela peut être particulièrement pertinent à mesure que les entités réglementées approfondissent leur implication avec Bitcoin, Ether, Solana et les stablecoins.
Alors que les emprunts et prêts adossés aux cryptomonnaies continuent d’évoluer, l’appétit institutionnel pour des solutions simplifiées et natives à la garde est susceptible de croître. Dans ce contexte, la nouvelle plateforme de BitGo vise à capter la demande des investisseurs professionnels recherchant un financement intégré, une gestion des risques et un accès au trading dans un seul environnement.
En résumé, BitGo étend son offre de garde institutionnelle avec une couche de financement consolidée qui permet l’emprunt et le prêt contre des portefeuilles crypto diversifiés, reflétant le mouvement plus large du secteur vers une infrastructure de crédit plus sophistiquée et basée sur les portefeuilles.
