Summary
Une étape historique pour la tokenisation d’actifs liés au bitcoin
Bitfinex Securities, une plateforme réglementée pour la levée de capitaux et le trading de titres tokenisés, a annoncé l’introduction de cinq nouveaux produits tokenisés liés à des sociétés qui détiennent du bitcoin en trésorerie. C’est la première fois que des titres émis par des bitcoin treasury company sont rendus disponibles pour le trading secondaire sur une plateforme réglementée de securities tokenisées, marquant un moment crucial pour l’évolution des marchés financiers numériques.
Détails sur les nouvelles émissions : accès tokenisé à des titres actions
Les nouveaux produits ont été émis via ORO (II), un fonds de titrisation basé au Luxembourg et géré par SICOS Securities. Ces instruments offrent aux investisseurs un accès tokenisé à la performance économique de certaines des principales sociétés cotées qui adoptent des stratégies de trésorerie en bitcoin. Parmi celles-ci figurent Strategy, Metaplanet, H100, Capital B et la série d’actions privilégiées à taux variable de Strategy, dénommée STRC.
Chaque note est garantie par des actions sous-jacentes détenues auprès d’institutions financières réglementées, offrant ainsi une participation directe à la performance économique des sociétés émettrices. Les tokens sont négociables contre USD, Tether tokens (USDt) et bitcoin, élargissant les possibilités d’investissement pour un public mondial d’investisseurs.
Les sociétés sous-jacentes aux tokens
- **Strategy (CMSTR)** : Société cotée au Nasdaq, engagée dans le développement du réseau bitcoin à travers des activités sur les marchés financiers, le plaidoyer et l’innovation technologique. Chaque note CMSTR est garantie par 100 actions ordinaires de Strategy Inc.
- **STRC (STRCst)** : Représente la performance économique des actions privilégiées perpétuelles à taux variable de Strategy. Chaque note STRCst est garantie par une action de cette série, avec droit à des dividendes variables annuels.
- **Metaplanet (CMPTL)** : Entreprise japonaise active dans la gestion hôtelière, les investissements et le conseil sur le bitcoin. Chaque note CMPTL est garantie par 100 actions ordinaires de Metaplanet Inc.
- **H100 (CH100)** : Société suédoise spécialisée dans les investissements et les technologies pour la santé, inspirée par le modèle décentralisé de bitcoin. Chaque note CH100 est garantie par 100 actions ordinaires de H100 Group AB.
- **Capital B (CALCPB)** : Entreprise axée sur la data intelligence, l’intelligence artificielle et le conseil en technologies décentralisées. Chaque note CALCPB est garantie par 100 actions ordinaires de Capital B.
Réglementation et sécurité : le rôle du Salvador et de Liquid Network
Les cinq nouveaux produits sont tous réglementés par la Comision Nacional de Activos Digitales (CNAD) du Salvador, l’une des principales autorités de régulation dans le secteur des actifs numériques au niveau mondial. Les émissions ont lieu sur la Liquid Network, la plus grande sidechain de bitcoin, qui offre des standards de sécurité élevés et des fonctionnalités de conformité intégrées.
Cette infrastructure réglementée et technologiquement avancée garantit aux investisseurs un environnement sûr et transparent pour accéder à de nouvelles opportunités d’investissement, en exploitant la tokenisation pour abattre les barrières traditionnelles du marché des capitaux.
Un pipeline de produits en expansion
Les nouvelles cotations ne représentent qu’une partie d’un pipeline en forte croissance sur Bitfinex Securities. D’autres actifs pour le trading secondaire sont en effet prévus, parmi lesquels un fonds en or tokenisé qui génère du rendement via des stratégies de carry trade, des notes de crédit privées liées au mining de bitcoin et un US Money Market Fund tokenisé.
Actuellement, avec ces nouvelles émissions, Bitfinex Securities dépasse les 500 millions de dollars d’actifs totaux cotés sur la plateforme, consolidant sa position comme point de référence pour l’innovation sur les marchés des capitaux numériques.
De nouvelles opportunités pour les investisseurs et les entreprises
La tokenisation des titres actions représente une évolution significative par rapport aux produits traditionnels, souvent limités à des instruments obligataires ou à des stratégies buy-and-hold. L’introduction de produits actions tokenisés favorise le développement de la liquidité du marché secondaire et offre aux investisseurs de nouvelles modalités de participation à la croissance des sociétés qui adoptent des stratégies de trésorerie en bitcoin.
Grâce à la tokenisation, les investisseurs peuvent acheter des fractions de tokens jusqu’à quatre décimales et investir en utilisant du bitcoin, du Tether ou des dollars américains. Cela élargit l’accessibilité et la flexibilité, permettant également à des investisseurs non institutionnels d’accéder à des opportunités auparavant réservées à un cercle restreint d’opérateurs.
L’offre actuelle de Bitfinex Securities
Avec l’ajout des nouveaux produits, Bitfinex Securities propose désormais 12 produits d’investissement tokenisés négociables sur 27 paires de trading différentes, parmi lesquelles USD, Tether et bitcoin. Parmi les actifs déjà disponibles figurent :
- Dette subordonnée émise par une credit union britannique (Titan 1)
- Créances de financement juridique (Titan 2)
- Contrats de hashrate bitcoin (BMN2)
- Obligations de microfinance en soutien aux petites entreprises et aux sociétés dirigées par des femmes sur les marchés émergents (Alternative)
- Titres d’État américains (USTBL)
Chaque token est soumis à des critères spécifiques d’éligibilité des investisseurs et à des exigences minimales d’investissement, détaillés sur le site officiel de Bitfinex Securities.
Bitfinex Securities : innovation et accessibilité sur les marchés des capitaux
Fondée en 2021, Bitfinex Securities se propose d’exploiter le potentiel de la technologie des actifs numériques pour transformer les marchés des capitaux à l’échelle mondiale. Grâce à une réglementation internationale, un règlement en temps réel, un trading 24/7/365, un accès à la liquidité mondiale et un support pour la self-custody, la plateforme vise à rendre plus efficaces et plus accessibles les interactions entre investisseurs et entreprises émettrices.
Avec des licences opérationnelles à la fois auprès de l’Astana International Financial Centre au Kazakhstan et au Salvador, Bitfinex Securities se confirme comme l’un des principaux acteurs dans le domaine de la tokenisation d’actifs financiers, offrant des solutions innovantes pour la levée de capitaux et l’investissement dans des actifs numériques.
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Pour plus de détails sur les nouveaux produits et sur les modalités d’investissement, il est possible de consulter le site officiel de Bitfinex Securities.
