Il y a 2 jours Uniswap, la plateforme d’échange décentralisée la plus populaire, a atteint un record remarquable en dépassant les 200 millions de transactions uniques cumulées.
Le protocole assoit ainsi sa domination dans le secteur DEX, où il traite plus de la moitié du volume enregistré dans DeFi.
Tous les détails ci-dessous
Summary
Uniswap dépasse le seuil des 200 millions de transactions cumulées
Uniswap, la place de marché décentralisée la plus connue de DeFi, a dépassé le nombre de 200 millions de transactions uniques cumulées enregistrées en 2018.
L’annonce a été faite par le profil Twitter officiel d’Uniswap Labs, qui s’est publiquement vanté de cette réussite.
Dans ses premières années, le protocole a eu du mal à émerger, étant donné et considérant que la finance décentralisée a commencé à s’imposer fin 2020.
En fait, les chiffres d’Uniswap sont devenus importants précisément à cette époque, lorsque la culture des échanges sur DEX se répandait parmi les communautés crypto enthousiastes.
Il suffit de penser qu’en juin 2018, la valeur totale de DeFi n’était que de 20.000 dollars, alors qu’en décembre 2020, ce chiffre atteignait 15 milliards de dollars.
Au cours de son long parcours, la plateforme a lancé deux versions supplémentaires (v2 et v3) qui ont servi à améliorer le produit et l’expérience utilisateur afin d’attirer un nombre toujours croissant d’utilisateurs.
En regardant les données de Dune Analytics, nous pouvons voir que sur une base mensuelle, la tendance des transactions sur Uniswap a toujours été à la hausse (à l’exception du mois en cours, qui vient de commencer).
D’avril à juin de cette année, les 10 millions de transactions enregistrées sur la plateforme ont été dépassées chaque mois: vraiment incroyable!
Si le nombre de transactions augmente bel et bien mois après mois, on ne peut pas en dire autant de la valeur bloquée au sein de la plateforme (TVL), qui a chuté d’environ 60% depuis novembre 2021.
En particulier, ce cours avait atteint la barre des 10 milliards de dollars le 14 novembre 2021, alors qu’il voit aujourd’hui des allocations de 3,99 milliards de dollars.
Ceci est physiologique et en ligne avec la baisse de l’ensemble du secteur de la finance décentralisée en 2022.
Les chiffres de l’année en cours sont légèrement en hausse mais encore loin de retrouver la période de pointe.
La domination d’Uniswap sur le marché DEX
Uniswap représente le DEX le plus important de tout le marché décentralisé, avec des chiffres qui font pâlir d’envie ses principaux concurrents.
Au cours des sept derniers jours, le protocole a enregistré un volume de 8,2 milliards de dollars, soit plus du double de celui de PancakeSwap, le deuxième DEX le plus connu parmi la communauté crypto.
En prenant comme référence les données hebdomadaires proposées par Dune Analytics, nous voyons comment Uniswap a traité plus de la moitié de toutes les transactions sur les échanges décentralisés.
Les autres plateformes concurrentes d’Uniswap sont Pancakeswap, Balancer, Curve, DODO, Quickswap, Maverick et Sushiswap.
Tous les autres protocoles d’échange que je n’ai pas mentionnés, mais qui contribuent néanmoins à créer un vaste écosystème d’applications, ont enregistré la semaine dernière des volumes inférieurs à 100 millions de dollars.
Même en tenant compte des données historiques, et non trivialement des données hebdomadaires, l’hégémonie d’Uniswap reste incontestée avec des parts de marché toujours supérieures à 50%. Vous trouverez plus d’informations à ce sujet dans ce tableau de bord.
La plateforme, qui a supporté une telle quantité de transactions et de volumes, a obtenu le gain qu’elle mérite, enregistrant un nombre impressionnant de frais, s’élevant à quelque 2,8 milliards de dollars.
Le mois le plus rentable a été mai 2021, au cours duquel DEX a perçu 251 millions de dollars de frais. Le pire mois, après la course bull de 2021, a été décembre 2022 avec seulement 25 millions de dollars.
En divisant les données en fonction de la blockchain à laquelle elles appartiennent, on constate que la majorité des frais ont été payés sur Ethereum, tandis qu’une petite fraction l’a été sur Arbitrum, Polygon et Optimism.
Un nombre totalement insignifiant a été marqué sur la Smart Chain de Binance, où PancakeSwap règne en maître, et sur Celo.
Analyse du token UNI
Alors que la plateforme Uniswap continue de croître et d’établir un record en termes de nombre de transactions cumulées effectuées, le token UNI souffre des conditions fluctuantes du marché des crypto.
Malheureusement, la crypto-monnaie est peu utile, principalement pour ce qui concerne le facteur de gouvernance sans aucun autre mécanisme intéressant qui pourrait pousser les utilisateurs du monde DeFi à détenir le token.
En effet, on peut très bien être un vétéran de la plateforme Uniswap sans jamais avoir détenu la crypto-monnaie native du projet.
Pour cette raison, et en raison de la fragilité du secteur des altcoins, l’UNI affiche actuellement un drawdown de plus de 85% par rapport à son plus haut niveau historique.
Depuis les 45 dollars atteints en mai 2021, la crypto-monnaie est tombée à 5,49 dollars.
Cependant, cela ne signifie pas que la monnaie est désormais fichue: les cours sont en latéralisation depuis plus d’un an, dans une action de prix ennuyeuse mais qui pourrait être satisfaisante dans les mois à venir.
Sur une échelle de temps journalière, nous pouvons analyser la situation de plus près : depuis le début de l’année, nous avons assisté à une hausse du cours de l’actif, qui a culminé le 20 février avec le début d’un retournement baissier.
Après une longue période de distribution, les prix sont repartis à la hausse après avoir touché un plancher local le 10 juin, jour où le graphique présentait un RSI très déchargé.
Au cours du mois dernier, les hausses ont été accompagnées de bons volumes d’échanges, le token natif d’Uniswap se maintenant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 10 périodes.
Si nous n’assistons pas à un effondrement de l’UNI au cours du week-end, nous pourrions facilement commencer la semaine prochaine avec une continuation haussière de la crypto-monnaie, qui devra toutefois dépasser la résistance à 7,8 dollars avant de revenir à une tendance clairement haussière.
Les mouvements de roi Bitcoin et les conditions macroéconomiques du marché joueront un rôle crucial dans ce contexte: n’oubliez pas que toutes les altcoin sont toujours soumises à l’action du prix de la BTC, qui peut à son tour être influencée par ce qui se passe dans le monde de la finance traditionnelle
