Hier, Bloomberg a révélé que JPMorgan explore un nouveau système de paiements internationaux basé sur la blockchain et les dépôts de token.
Bloomberg cite des sources anonymes, mais précise qu’il s’agit de personnes familières avec le projet.
Il s’agirait d’un projet encore très précoce, qui reposerait sur un dépôt de token sur blockchain grâce auquel les paiements et règlements transfrontaliers pourraient être accélérés.
Summary
L’idée de JPMorgan sur les paiements basés sur la blockchain
Bien que ce qui est rapporté par Bloomberg ne soit ni officiel ni confirmé, mais simplement des rumeurs provenant de sources anonymes, l’image semble assez claire.
Il ne faut pas oublier qu’il y a déjà plusieurs années, la banque a créé son propre token basé sur la blockchain, JPM Coin, et que c’est probablement de là qu’est parti le nouveau projet.
En fait, la banque a déjà développé l’infrastructure de base pour gérer les paiements avec des token numériques, même si apparemment le token utilisé pour le nouveau projet sera différent.
Ce token ne devrait pas être créé avant que le nouveau projet ne soit approuvé par les régulateurs américains, mais s’il l’est, il pourrait être lancé rapidement.
Le nouveau token sera un token de dépôt, c’est-à-dire une monnaie numérique transférable qui représente une demande de dépôt envoyée à une banque commerciale, et qui est la version numérique des dépôts que les clients des banques détiennent sur leurs comptes en monnaie fiduciaire.
Grâce à l’utilisation de jetons de dépôt numériques, et à la technologie blockchain, le règlement des transactions transfrontalières pourrait être instantané, contrairement aux transactions actuelles qui peuvent prendre plusieurs jours.
Le token de dépôt
Le token de dépôt servirait à envoyer rapidement et facilement de l’argent à des clients d’autres banques. Il serait également particulièrement adapté au règlement des transactions utilisant des actifs tokenisés ou des instruments financiers émis sur la blockchain.
Son infrastructure de base interagirait avec les systèmes bancaires existants, de manière à permettre également des contrôles anti-fraude et anti-blanchiment d’argent.
Ce token sera initialement rattaché au dollar américain, mais à l’avenir, il est possible que d’autres rattachés à d’autres devises soient également lancés.
Il ne s’agira toutefois pas d’un véritable stablecoin, car il ne pourra pas être échangé sur des bourses. Son utilisation sera en fait limitée aux paiements, aux règlements et aux transactions au sein du système financier traditionnel.
Dans une étude récente, JPMorgan a écrit:
« Nous pensons que les token de dépôt deviendront une forme de monnaie largement utilisée au sein de l’écosystème des actifs numériques, à l’instar de la monnaie des banques commerciales sous forme de dépôts bancaires, qui constitue plus de 90% de la monnaie circulante aujourd’hui. »
JPMorgan et le secteur des crypto
JPMorgan n’en est pas à son coup d’essai en matière d’initiatives liées à la blockchain et à la technologie des crypto-monnaies.
Bien qu’il s’agisse, pour l’instant, de projets purement techniques, et non d’initiatives financières spéculatives, il s’agit de véritables tentatives d’exploitation de l’innovation générée par le secteur des crypto.
Par exemple, son JPM Coin, qui permet à certaines entreprises clientes de déplacer des dollars et des euros depuis leurs différents comptes au sein de l’institution financière, a déjà traité environ 300 milliards de dollars de transactions en moins de quatre ans, même si en vérité la banque déplace à elle seule environ 10.000 milliards de dollars par jour avec les systèmes traditionnels.
Cependant, les technologies traditionnelles ont quelques défauts: elles sont lentes et coûteuses. En effet, dans certains cas, comme pour les transferts transnationaux dans différentes devises, elles sont également assez lourdes.
L’utilisation de nouvelles technologies basées sur la blockchain rend tout plus facile et plus rapide, ce qui permet également de réduire les coûts.
En effet, sur la blockchain, l’argent est programmable, et grâce à des contrats intelligents spéciaux, il est possible de mettre en place des transactions particulières qui se déroulent automatiquement, sans erreur et sans risque.
Mais le véritable avantage est probablement autre. Puisque les smart contracts sur blockchain sont publics et vérifiables par n’importe qui, et que les vraies blockchains sont immuables, inattaquables et prévisibles, un système transparent et sécurisé basé sur la blockchain est particulièrement fiable.
Il est donc parfait pour être utilisé par plusieurs banques, même concurrentes.
L’alternative dans ces cas, avec les technologies traditionnelles, est de devoir s’appuyer sur un tiers de confiance, ce qui d’une part comporte des risques, et d’autre part peut créer un sentiment de malaise si le tiers en question est lié ou affilié à une banque en particulier.
Ainsi, au lieu d’utiliser un système JPMorgan, d’autres banques pourraient ne pas avoir d’objection particulière à utiliser un système transparent et immuable basé sur la blockchain, sans avoir à faire confiance à JPMorgan ou à un tiers qui leur est affilié.
