Récemment, l’investissement de Michael Saylor dans le Bitcoin par l’intermédiaire de MicroStrategy a atteint un cours actuel avec un bénéfice non réalisé de 745 millions de dollars. Mais comment le cours du BTC a-t-il affecté l’investissement de Microstrategy? Voyons tous les détails ci-dessous.
Summary
Quel a été l’impact du cours du Bitcoin sur l’investissement de Microstrategy?
Les positions de MicroStrategy (MSTR) sur le Bitcoin (BTC) sont devenues positives lorsque les prix ont atteint 31.000 dollars lundi matin.
À la fin de l’année 2022, l’entreprise avait subi de profondes pertes, le Bitcoin ayant chuté de près de 80% par rapport à son pic de novembre 2021.
Cependant, grâce à des facteurs tels qu’un ETF spot et l’événement de halving à venir, la situation s’est nettement améliorée, ce qui a conduit à un quasi-doublement du cours cette année.
Michael Saylor, ancien PDG de MicroStrategy et actuel président exécutif, est devenu l’un des plus fervents partisans du Bitcoin au fil des ans et est resté un acheteur prolifique.
À ce jour, son entreprise n’a réalisé qu’une seule vente: 708 Bitcoin en décembre 2022, pour un cours de 11 millions de dollars à l’époque.
Les acquisitions les plus récentes de l’entreprise ont été réalisées dans les semaines précédant le 24 septembre dernier, avec l’ajout de 5.445 Bitcoin pour un peu moins de 150 millions de dollars, avec un cours moyen de 27.053 dollars chacun.
Cela a porté les positions de MicroStrategy à 158 245 Bitcoin acquis pour un coût total d’environ 4,68 milliards de dollars, avec un cours moyen de 29.582 dollars chacun.
Au cours actuel de 30.650 dollars, l’investissement dans le Bitcoin a rapporté environ 1.000 dollars par pièce, soit un gain total d’environ 160 millions de dollars.
Les 158 245 positions en bitcoins de l’entreprise dépassent de près de quatorze fois celles du détenteur institutionnel le plus proche, selon les données de Bitcoin Treasuries.
MicroStrategy pourrait encore augmenter ses acquisitions. L’entreprise a annoncé en août qu’elle pourrait lever jusqu’à 750 millions de dollars en vendant des actions supplémentaires, et qu’elle prévoyait d’utiliser une partie du produit pour acheter davantage de Bitcoin.
Le Bitcoin dépasse les 31.000$: MicroStrategy et l’optimisme du marché des crypto
Récemment, le Bitcoin a franchi la barre des 31.000 dollars, un exploit qui n’avait pas été atteint depuis l’été juillet. Ce succès n’est pas seulement un chiffre, il symbolise également la confiance croissante dans l’approbation imminente d’un ETF (Exchange Traded Fund) Bitcoin spot.
À l’heure actuelle, le cours du Bitcoin se situe autour de 31.300 dollars, ce qui démontre sa force individuelle et fait grimper la capitalisation boursière mondiale des crypto-monnaies de 3,7%, pour atteindre la somme colossale de 1.220 milliards de dollars.
Les analystes attribuent ce rallye à plusieurs signes positifs, dont une baisse de -11% de la décote du GBTC, reflétant un consensus croissant sur l’approbation imminente d’un ETF Bitcoin au comptant au premier trimestre de l’année prochaine.
Ce catalyseur pourrait entraîner d’importants afflux de capitaux. Par ailleurs, le détachement du Bitcoin par rapport aux autres crypto-monnaies a été constaté, notamment en raison de l’approbation imminente de l’ETF spot.
En effet, Michael Dunn, de Bitnomial Exchange, a déclaré ce qui suit à cet égard:
« Nous assistons à un détachement du bitcoin des autres crypto-monnaies en raison de son rôle d’or numérique et des attentes du marché quant à l’approbation de l’ETF au comptant. L’indice de domination du Bitcoin, en hausse depuis 2022, met en évidence sa surperformance par rapport aux autres crypto-monnaies. »
Le triomphe de l’investissement dans le Bitcoin et les perspectives de croissance
Ce rallye du Bitcoin va au-delà de la dynamique du marché: il renforce également l’investissement de plusieurs milliards de dollars de MicroStrategy dans le Bitcoin. Le cours du bitcoin ayant dépassé les 31 000 dollars, le prix d’achat moyen de MicroStrategy de 29.582 dollars se trouve désormais en territoire rentable.
Cette victoire reflète la stratégie méticuleuse et agressive de MicroStrategy dans l’acquisition de Bitcoin, menée par le cofondateur Michael Saylor depuis 2020. Les actions de MicroStrategy ont ressenti l’impact de ce triomphe, augmentant de 160% cette année, ce qui contraste fortement avec la chute de 74% en 2022.
Ce revirement est une conséquence directe de la flambée de 85% du Bitcoin cette année.
Stephane Ouellette, PDG de FRNT Financial, note que le succès de MicroStrategy en matière de trésorerie devrait se refléter positivement dans les rapports trimestriels.
Étant donné que la trésorerie de MicroStrategy est en grande partie composée de Bitcoin, l’action de la société devrait connaître un trimestre plus solide, grâce aux bénéfices. De plus, comme la société cherche à développer des services dans le secteur, elle pourrait voir une plus grande demande pour ses offres.
La croissance du Bitcoin est un signe d’optimisme renouvelé pour des acteurs comme MicroStrategy, et comme le géant des crypto-monnaies continue de grimper, tous les regards restent tournés vers la hauteur que peut atteindre le Bitcoin.
