Bitcoin a dépassé aujourd’hui le prix de 42 000 $, après une longue période d’1 an et 8 mois où il était échangé à un niveau inférieur.
La plupart des partisans de la monnaie orange sont pris de panique totale (FOMO), convaincus que nous sommes officiellement entrés dans un marché haussier.
Bien que les perspectives des crypto-actifs soient excellentes, nous devons rester lucides et analyser la situation avec objectivité, en mettant également en évidence des scénarios négatifs hypothétiques.
Voici tout ce que vous devez savoir sur Bitcoin et sur l’évolution de son prix.
Summary
Le prix du Bitcoin remonte au-dessus de 42 000 $ et suscite l’enthousiasme du marché : que se passe-t-il ?
Le prix du Bitcoin vient de dépasser les 42 000 dollars en imprimant une grosse bougie verte de +4,86% sur le graphique quotidien, ce qui a excité tous les investisseurs en crypto-monnaie.
La valuta decentralizzata pour excellence non toccava questo livello ormai da aprile 2022, periodo in cui sarebbe iniziato uno dei bear market più spietati della storia.
Au moment de la rédaction de l’article, le BTC est échangé à un prix de 42 006 dollars, pour une capitalisation totale de 820 milliards de dollars et un volume d’échanges au cours des dernières 24 heures s’élevant à 28,9 milliards de dollars.
L’élan haussier d’aujourd’hui qui a permis de reconquérir les 40 000 dollars pourrait servir de nouveau point de départ pour le prochain marché haussier selon Ryan Lee, analyste en chef de Bitget Research.
De plus, une nouvelle catégorie d’actifs au sein de l’écosystème Bitcoin, ORDI, a connu une forte hausse pendant le week-end, indiquant un fort sentiment spéculatif sur le marché.
Avec le dernier rallye, la monnaie orange s’est positionnée parmi les 10 actifs les plus capitalisés au monde, derrière Meta qui est seulement à 13 milliards de dollars.
Tous ceux qui, au cours de la dernière année, ont encensé le Bitcoin en le définissant comme un actif inutile et sans valeur, devraient observer l’image suivante et observer une minute de silence pour racheter leurs péchés.
Personnages de premier plan dans le monde de la finance et des institutions comme la BCE (nous adressons nos sincères félicitations à Lagarde) avaient donné l’ultimatum pour la fin du secteur crypto, qui selon eux devait imploser avec la chute du roi.
Les données en main, cependant, BTC est toujours là, plus éclatant que jamais, tout comme toute l’industrie cryptographique qui bénéficie de la dernière hausse des prix.
En regardant le graphique hebdomadaire BTC-USD, on peut clairement voir comment une situation dramatique comme celle enregistrée en novembre 2022, en même temps que le crash de l’exchange FTX, est maintenant totalement inversée avec les taureaux qui ont la situation en main.
En comptant également la semaine qui a commencé aujourd’hui, nous en sommes à la huitième bougie verte consécutive pour le BTC, ce qui a fait augmenter les prix de 27 000 dollars jusqu’aux valeurs actuelles.
Bien que la situation soit visuellement positive, avec une perspective générale extrêmement haussière, nous devons obligatoirement signaler un graphique nettement trop étendu à la hausse.
En effet, comme l’indicateur RSI nous le montre, nous nous trouvons dans une zone de surachat, ce qui pourrait entraîner un retracement à court terme.
Attention, donc, à ne pas se laisser emporter par trop d’enthousiasme sans évaluer la clôture de la bougie hebdomadaire actuelle : il y a encore le risque d’une clôture négative avec des pics.
Cela ne change évidemment pas la donne à long terme (plus haussier que jamais), mais cela sert seulement à souligner que nous ne sommes peut-être pas encore officiellement en marché haussier.
Restez calme et gardez votre sang-froid, trader.
Analyse de l’Open Interest (OI) et des liquidations sur le marché des dérivés : attention portée à ces deux métriques
Pour avoir une vision plus complète de la situation, nous ne pouvons pas simplement observer le prix du Bitcoin, mais nous devons le comparer aux données des marchés dérivés.
Le taux de financement sur n’importe quelle place de marché est largement positif : tous les 8 heures, les positions longues, qui dominent le marché, paient les positions courtes avec un taux supérieur à 0,03%
Selon les données de Coinalyze, l’intérêt ouvert agrégé sur Bitcoin, qui représente la somme de tous les contrats ouverts sur les marchés à terme et les options, est en hausse cette semaine et a atteint la valeur clé de 12 milliards de dollars, qui n’avait pas été atteinte depuis mars 2022.
Cela signifie que la participation des traders est en augmentation, bien qu’elle soit encore loin de celle enregistrée pendant le marché haussier de 2021.
Essentiellement, l’attention des investisseurs se tourne progressivement vers des places d’affaires comme celles de la cryptographie, mais nous en sommes encore aux prémices d’une nouvelle frénésie spéculative.
D’autre part, l’intérêt retail pour des produits d’investissement tels que le Bitcoin est encore très faible par rapport aux données de 2021.
En regardant plutôt les liquidations, nous remarquons comment le dernier rallye d’aujourd’hui a entraîné l’évaporation de seulement 52,8 millions de dollars de positions courtes, ce qui fait réfléchir si l’on considère que la rupture des 40 000 dollars a été psychologiquement plus significative.
Les liquidations d’aujourd’hui représentent environ la moitié de celles enregistrées lors du pump du 9 novembre 2023, où le prix de 38 000 dollars a été atteint pour la première fois depuis des mois.
Ce détail donne un spectre d’analyse moins encourageant sur les prévisions à court terme de Bitcoin, qui pourrait reculer dans les prochains jours.
En ce qui concerne les scénarios baissiers, nous devons absolument surveiller les niveaux de 39 300 et 38 300 dollars, dont la rupture pourrait déclencher une cascade de liquidations importantes.
Selon les données de Coinglass, seulement sur ces deux niveaux précis, nous trouvons 250 millions de dollars de positions ouvertes sur Binance prêtes à sauter.
Cela pourrait donner l’impulsion pour un dump encore plus profond, avec une cible hypothétique qui pourrait aller au-delà de 35 000 dollars.
La situation globale du marché : graphique Total Marketcap et Dominance de Bitcoin
Enfin, une analyse remarquable sur Bitcoin et l’évolution de son prix ne peut que comprendre un bref paragraphe sur la situation globale du marché.
A cet égard, en observant le graphique du « Total Marketcap », nous pouvons voir comment le seuil de 1,50 billion de dollars est une ligne de démarcation qui divise les hypothèses des taureaux et des ours
Fermer le mois de décembre au-dessus de cette valeur donnerait plus de force à Bitcoin, qui ouvrirait très probablement l’année de la meilleure façon possible.
Nous rappelons également que entre le 5 et le 10 janvier il y a plusieurs échéances pour une éventuelle approbation de l’ETF spot Bitcoin par la SEC.
Les investisseurs sont confiants que les propositions de BlackRock, Ark, Fidelity et d’autres gestionnaires d’actifs seront acceptées par l’organisme fédéral de surveillance des marchés américains, ce qui offrirait un véhicule d’investissement réglementé pour les investisseurs institutionnels.
Si ces délais, au contraire, aboutissent inopinément à un résultat négatif, nous pourrions assister à une forte baisse du graphique de la capitalisation boursière totale, qui resterait néanmoins positive si elle parvient à maintenir le seuil de 1,2 billion de dollars.
Sur le front du Bitcoin Dominance, nous pouvons voir comment la hausse des prix depuis le début de l’année a été accompagnée d’une croissance de la domination du roi du marché, qui a récemment atteint une valeur de 50% pour atteindre actuellement 53,80%.
Une tendance comme celle-ci donne de bons espoirs pour une poursuite de la hausse des prix, qui pourrait ensuite se traduire par la tant attendue altseason, sur laquelle les dégénérés placent beaucoup de confiance en 2024.
Ce que nous ne voulons PAS voir se produire à partir de maintenant, c’est une baisse de la domination de Bitcoin suivie d’une chute de la capitalisation totale du marché, ce qui indiquerait une sortie de capitaux du secteur des crypto-monnaies.
En revanche, une croissance parallèle de ces deux graphiques renforcerait davantage l’actuelle tendance à la hausse.
En conclusion, nous ne pouvons pas ne pas joindre les prévisions pour la prochaine baisse des « Fed Funds Rate », qui définissent la politique monétaire américaine et les incitations économiques qui seront injectées sur les marchés spéculatifs tels que celui des crypto-monnaies.
À cet égard, en effet, nous pouvons observer comment dès mars 2024, nous pourrions célébrer la première baisse de 500 points de base des taux d’intérêt sur les titres d’État aux États-Unis après un an de resserrement assouplissement.
En mai, il pourrait y avoir une autre réduction de 475 points de base, ce qui donnerait encore plus d’élan au secteur boursier et bien sûr à Bitcoin.
Ces dynamiques auront très probablement le plus grand impact sur le prix du Bitcoin, qui pourrait même dépasser les 100 000 dollars dès 2024 dans le meilleur des cas.
Selon Ryan Lee, analyste en chef de Bitget Research, les investisseurs pourraient déjà avoir intégré ce scénario qui est visible publiquement grâce aux outils FedWatch.
Cependant, en essayant de rester calmes sans succomber à la FOMO, nous attendons la clôture de cette semaine pour pouvoir mettre à jour notre analyse, et à plus long terme, nous attendons les résultats de la prochaine réunion de la Fed.
