Dans cet article, nous allons voir comment surfer sur la vague des airdrops crypto sur l’écosystème cryptographique de Solana, en mettant en œuvre des stratégies avancées telles que la neutralité delta pour augmenter les volumes d’échange on-chain et gagner simultanément un rendement.
De nombreux protocoles DeFi opérant sur Solana pourraient bientôt distribuer des airdrops à leurs utilisateurs, il est donc préférable de se tenir prêt en interagissant avec eux autant que possible.
L’approche delta neutral permet de générer une impulsion dans les métriques on-chain tout en obtenant un intérêt sur son capital sans se soucier trop de la volatilité du marché.
Bien sûr, il y a aussi des risques à ne pas sous-estimer dans ce cas-ci : avant de se lancer dans ces stratégies opérationnelles complexes, il est nécessaire de comprendre le fonctionnement des plateformes de trading perpétuel, de prêt et plus généralement des applications web3.
Tous les détails ci-dessous.
Summary
L’écosystème DeFi de Solana et les multiples opportunités pour gagner des crypto-monnaies grâce aux airdrops
L’écosystème de Solana se présente comme un endroit idéal où les chasseurs de crypto airdrop pourront vraisemblablement obtenir de grandes satisfactions en 2024.
Avec la croissance du nombre de protocoles développés sur cette blockchain, de nouvelles opportunités de farming airdrop émergent, en particulier dans les protocoles qui n’ont pas encore de jeton natif.
Après les cas de succès de JITO et BONK, qui ont offert des bénéfices à 3 zéros à leurs premiers adoptants respectifs, de plus en plus de projets se manifestent en annonçant un programme d’incitations à leurs communautés ou en révélant des distributions futures.
Un exemple en est la plateforme d’agrégation de marchés décentralisés Jupiter, qui a récemment annoncé qu’elle offrira 4 milliards de crypto JUP à ses supporters.
Le 31 janvier, les portes seront ouvertes pour effectuer la réclamation du jeton, qui sera offert à plus d’un million d’adresses éligibles.
En plus de celles mentionnées précédemment, il existe une multitude d’applications qui ont spoilé un airdrop et qui incitent les utilisateurs à les utiliser de manière conséquente.
Tout cela ne fait qu’augmenter les hyper et augmenter les métriques on-chain sur Solana telles que les volumes d’échange, le nombre de portefeuilles et le nombre de transactions effectuées.
En particulier, cette fiction a contribué à faire croître le volume quotidien des actifs transférés sur le réseau en question, passant de 1 milliard de dollars enregistré début octobre 2023 à 45 milliards de dollars atteints le 5 janvier.
Évidemment, avec l’augmentation de la quantité d’actifs déplacés on-chain, les revenus des frais sur Solana augmentent également, ce qui a connu une explosion à la hausse depuis octobre.
Aussi, le nombre de SOL bloqués en staking sur les plateformes LSD est en constante augmentation.
L’enthousiasme suscité par l’airdrop de Jito, qui récompensait précisément les activités de staking liquide, a incité de plus en plus d’utilisateurs à envisager l’idée de déléguer leurs SOL on-chain grâce à ces solutions tierces.
En effet, en faisant cela, en plus de gagner un ou plusieurs airdrops, vous obtenez un rendement sur le staking de la crypto SOL, et potentiellement un rendement supplémentaire avec le token liquide qui peut être utilisé dans DeFi pour générer un rendement.
Par rapport au début de 2023, le nombre de SOL utilisés dans les LST a augmenté de 10 millions de jetons à 17 millions actuellement, pour une augmentation totale d’environ 665 millions de dollars.
Stratégie delta neutre sur les protocoles Solana pour un rendement indépendant de la volatilité du marché
Étant donné la tendance croissante des crypto airdrops sur Solana, voyons maintenant comment utiliser une stratégie DeFi avancée pour maximiser les interactions avec les protocoles les plus prometteurs du moment et gagner simultanément un rendement.
Parlons de l’approche delta neutre : une solution qui permet aux investisseurs de générer un revenu à partir de leur capital sans avoir à s’exposer à la volatilité du marché des cryptomonnaies.
Pour éliminer le risque directionnel du marché, la stratégie delta neutre consiste à ouvrir une position sur un marché dérivé avec un taux de financement payant en fonction de la direction du trade, et simultanément acheter ou vendre au comptant la même quantité de jetons.
De cette manière, on obtient un delta, c’est-à-dire le rapport de variation entre le prix du produit et le changement de prix du sous-jacent lui-même, qui est égal à zéro et élimine les pertes potentielles liées à la dépréciation de la monnaie cryptographique échangée.
La rémunération provient du taux de financement du financement, qui doit être supérieur aux frais de commission au comptant pour que la stratégie fonctionne, et bien sûr, il faut payer la position perpétuelle ouverte.
Maintenant, en laissant de côté les aspects techniques et en nous concentrant sur le plan opérationnel, voyons comment mettre en œuvre cette stratégie en utilisant deux protocoles Solana, à savoir Drift et Jupiter.
L’objectif dans ce cas est de gagner du rendement et de maximiser les chances de se qualifier pour le crypto airdrop de Drift, DEX perpétuel qui opère sur Solana.
Le même mécanisme peut également être utilisé pour d’autres applications perpétuelles qui promettent un airdrop.
Pour appliquer la stratégie delta neutre sur Drift et Jupiter, il est nécessaire de suivre les étapes suivantes :
- Accédez à Drift et choisissez sur quel token ouvrir une position en fonction de celui qui présente le taux de financement le plus élevé;
- ouvrir une position courte levier 1x avec la moitié du capital disponible;
- Accédez à Jupiter et achetez la même quantité de jetons vendus à découvert (autre 50% du capital disponible);
- déposer la publicité sur les sections « Fonds d’assurance » et « Coffres » de Drift pour gagner un rendement supplémentaire.
En faisant cela, nous avons obtenu un rendement égal au taux de financement moins les frais de commission de la chaîne Solana engagés pour les opérations, et en même temps nous avons également récolté l’airdrop de Drift.
Potenzialmente i volumi di scambio possono essere incrementati andando a collateralizzate il token acquistato spot su piattaforme di lending per prendere in prestito USDC o SOL e ripetere in loop i passaggi eseguiti in precedenza (in questo caso però c’è da fare attenzione a non farsi liquidare).
Pour que tout se passe bien, il est essentiel de calculer attentivement les gains potentiels découlant du taux de financement et les coûts des autres opérations.
Petit conseil, sur la rubrique « historique de financement » de Drift, faites une sélection minutieuse des jetons qui paient le plus pour ouvrir une position courte (si le taux est négatif, ce sont les positions longues qui seront payées).
Évidemment, même une stratégie delta neutre présente des risques à prendre en compte : en plus des erreurs d’exécution manuelles qui peuvent se produire lors de longues sessions de farming, il est également possible que la plateforme DeFi sur laquelle nous opérons soit sujette à un hack ou à une exploitation.
