Les récentes analyses de Bitfinex indiquent un ralentissement potentiel, augmentant les prévisions que la FED pourrait réduire les taux d’intérêt d’ici la fin de l’année : comment tout cela impactera-t-il les ETF Bitcoin et le possible lancement d’un ETF Ethereum?
Voyons dans cet article tous les détails.
Summary
ETF Bitcoin et Ethereum : à quoi s’attendre dans les prochains mois en fonction des décisions de la FED
Comme anticipé, les récentes données sur l’activité économique du premier trimestre de l’année indiquent une décélération, alimentant les attentes que la Federal Reserve puisse réduire les taux d’intérêt au cours de l’année.
Entre-temps, l’intérêt des investisseurs pour des actifs plus risqués comme le Bitcoin pourrait osciller. Se traduisant ainsi par des flux irréguliers vers les ETF qui les suivent, avec des répercussions possibles sur le sentiment du marché.
Selon les analystes de Bitfinex, le Bitcoin pourrait tirer avantage du halving survenu en avril. Les données historiques montrent que 10-12 semaines après la réduction des récompenses pour les mineurs, un marché bull commence souvent.
Cela pourrait signifier une opportunité pour le Bitcoin de se renforcer dans les prochains mois. De plus, le lancement d’un ETF sur Ethereum au troisième trimestre pourrait soutenir davantage la tendance positive pour les cryptomonnaies.
Avec l’approche de juillet, une augmentation de la volatilité est prévue tant sur les marchés traditionnels que sur ceux des criptovalute, en raison des développements réglementaires et des politiques macroéconomiques.
Selon Jag Kooner, responsable des dérivés chez Bitfinex :
« Le produit intérieur brut (PIB) réel a augmenté à un taux annuel de 1,4% au premier trimestre de 2024, contre 3,4% au trimestre précédent. Ce ralentissement suggère un possible refroidissement de l’économie, ce qui pourrait influencer le sentiment des investisseurs. Pendant les ralentissements économiques, les investisseurs se tournent souvent vers le Bitcoin comme réserve de valeur. »
Impact des politiques de la FED
Kooner souligne que, face à l’incertitude économique, les flux vers les ETF Bitcoin spot pourraient subir des variations, car les investisseurs recherchent des valeurs refuges par rapport aux actifs à risque.
Historiquement, pendant les périodes de récession économique ou d’incertitude, le Bitcoin a montré une corrélation négative avec les actions. C’est-à-dire en démontrant de la force lorsque les marchés boursiers s’affaiblissent.
Au fur et à mesure que nous nous rapprochons du troisième trimestre, la reprise du marché bull des cryptomonnaies pourrait être renforcée par l’entrée en fonction des ETF sur Ethereum. Kooner ajoute:
« Les données des futures sur les Fed Funds suggèrent que le marché s’attend et évalue encore deux baisses des taux en 2024.”
Les déclarations de la FED et la possible continuation d’une politique plus agressive seront cruciales pour comprendre les dynamiques futures des marchés.
En résumé, les prochains mois pourraient voir une volatilité significative sur les marchés financiers, influencée par des développements économiques et politiques.
Les investisseurs devraient surveiller attentivement les données économiques et les décisions de la Federal Reserve, car celles-ci auront un impact déterminant à la fois sur les marchés traditionnels et sur ceux des cryptomonnaies.
Morgan Stanley: les projections pointent à septembre pour FED et BCE
Avec le débat encore ouvert sur le moment où la Federal Reserve commencera à réduire les taux d’intérêt, les dernières prévisions se concentrent sur septembre. Récemment, Morgan Stanley a publié une déclaration significative concernant ce calendrier.
Selon le géant financier, tant la Federal Reserve des États-Unis (FED) que la Banque Centrale Européenne (BCE) pourraient abaisser les taux d’intérêt en septembre.
Andrew Sheets, stratège senior chez Morgan Stanley, a discuté de ces prévisions dans une interview avec CNBC. En particulier en se basant sur les dernières données économiques qui indiquent une diminution de l’inflation.
Sheets a commenté que, bien que la FED considère encore que l’inflation aux États-Unis est trop élevée pour justifier une réduction immédiate des taux, la BCE envisage sa première réduction des taux après presque cinq ans.
Les deux institutions, a-t-il observé, adoptent une approche prudente. L’analyste de Morgan Stanley est convaincu que l’inflation élevée diminuera suffisamment d’ici septembre, rendant nécessaire une réduction des taux d’intérêt.
« Nous sommes plus optimistes sur le fait que la FED et la BCE réduiront les taux d’intérêt en septembre.”
Sheets a ajouté qu’il est compréhensible que ces banques centrales évitent de faire des déclarations définitives à l’avance, pour ne pas sembler excessivement rassurantes concernant les risques inflationnistes.
Tuttavia, il pense que les données économiques jusqu’en septembre montreront une modération continue de l’inflation tant pour la BCE que pour la FED.
