Swift, le réseau mondial de messagerie financière, développe des solutions innovantes pour faciliter l’intégration entre les monnaies fiat et différentes formes d’actifs tokenisés, dans le but d’accélérer les transactions financières et d’améliorer l’efficacité du système.
Summary
L’importance de la tokenisation des actifs et le lien des devises fiat : l’idée de Swift
La tokenizzazione est l’un des tendances les plus révolutionnaires dans le monde financier. Elle consiste à représenter numériquement des actifs physiques ou financiers sur une blockchain ou un registre distribué (DLT).
Cette technologie permet de fractionner des biens de grande valeur, comme des biens immobiliers ou des actions, en unités numériques plus petites, les rendant plus accessibles et liquides. La tokenisation ne concerne pas seulement les actifs financiers traditionnels, mais peut également inclure des biens comme l’art, les voitures de luxe et les matières premières.
Un des principaux obstacles à la diffusion de la tokenisation à grande échelle est le manque d’infrastructures adéquates pour relier les monnaies fiat à ces nouveaux actifs numériques. Et c’est là qu’intervient Swift, travaillant sur des solutions qui peuvent intégrer de manière transparente le monde fiat avec l’avenir des tokens.
En juillet 2023, Swift a commencé à explorer de nouvelles façons de relier les monnaies fiat traditionnelles avec les actifs tokenisés.
L’objectif est de créer un pont entre le système bancaire conventionnel et le monde émergent de la finance décentralisée (DeFi). Grâce à son vaste réseau mondial, Swift est dans une position idéale pour faciliter cette transition, permettant aux acheteurs de titres de payer et d’échanger des actifs tokenisés en temps réel via sa plateforme.
En particulier, Swift travaille au développement d’une série de solutions pour permettre des transactions simultanées entre fiat et actifs tokenisés. Cette approche vise à résoudre l’un des principaux problèmes des transactions avec des actifs tokenisés : le manque de confiance et de synchronisation entre les différents systèmes de paiement.
Actuellement, les paiements traditionnels via fiat et l’échange d’actifs tokenisés opèrent souvent sur des plateformes séparées, entraînant des retards et des risques opérationnels. Swift, à travers son réseau, cherche à éliminer ces inefficacités.
Delivery-versus-payment (DvP) et payment-versus-payment (PvP) : la nouvelle frontière
Swift a également annoncé des plans ambitieux pour mener des tests sur des transactions multi-ledger basées sur les modèles de delivery-versus-payment (DvP) et payment-versus-payment (PvP).
Ces deux modes sont cruciaux pour le succès des transactions tokenisées et représentent un tournant significatif dans le monde de la finance numérique.
- Delivery-versus-payment (DvP): Le DvP est un mécanisme qui garantit que le transfert d’un actif n’a lieu que lorsque le paiement a été effectué. Ce type de transaction est largement utilisé sur les marchés financiers traditionnels pour réduire les risques de contrepartie.
Dans le contexte des actifs tokenisés, le DvP représente une solution prometteuse pour s’assurer que les titres tokenisés ne soient livrés qu’une fois que le paiement fiat a été complété, réduisant ainsi les risques de non-livraison ou de paiement tardif. - Payment-versus-payment (PvP): Le PvP est un mode qui garantit que les paiements dans deux devises différentes se produisent simultanément, réduisant ainsi le risque de change. Cette solution est particulièrement pertinente pour les transactions internationales, où les délais de règlement peuvent varier de manière significative.
L’activation du PvP pour les transactions avec des actifs tokenisés permettra aux banques et aux investisseurs d’échanger des tokens et des devises fiat de manière simultanée et sécurisée, améliorant ainsi considérablement l’efficacité du marché.
Les avantages de la solution de Swift : un pont entre les devises fiat et les actifs tokenisés
Avec le soutien de Swift, les actifs tokenisés pourraient entrer dans la finance traditionnelle avec plus de fluidité, apportant de nombreux avantages :
- Réduction des risques : L’intégration entre fiat et les actifs tokenisés réduira les risques opérationnels associés aux différences de timing entre la livraison des actifs et les paiements. Grâce à des solutions comme DvP et PvP, il sera possible d’éliminer les écarts et de garantir que toutes les parties respectent les termes de la transaction.
- Efficacité et transparence : La plateforme de Swift permettra des transactions en temps réel, éliminant les retards dus à la compensation ou aux ajustements entre différents systèmes. La blockchain et les registres distribués offrent une transparence intrinsèque qui, combinée avec l’infrastructure Swift, conduira à un flux de travail plus clair et vérifiable.
- Accès global : En connectant les devises fiat de plus de 200 pays et territoires avec le monde émergent des actifs tokenisés, Swift ouvre les portes à des opportunités d’investissement globales sans précédent. Les petits investisseurs pourront participer à des marchés auparavant réservés aux grandes institutions, augmentant ainsi la liquidité et l’accessibilité.
- Intégration avec les systèmes existants : L’un des plus grands défis dans la tokenisation des actifs est l’intégration avec les infrastructures financières existantes. Swift, avec son vaste réseau de banques et d’institutions financières, est dans une position unique pour faciliter cette transition, en intégrant sans problème le nouveau monde numérique avec les pratiques traditionnelles.
Le futur de Swift et la tokenisation
Avec l’avènement de la tokenisation, le paysage financier change rapidement. Les solutions que Swift développe pour relier les monnaies fiat avec les actifs tokenisés pourraient révolutionner la manière dont les transactions financières sont effectuées. Dans un futur pas trop lointain, la capacité d’échanger des actifs tokenisés en temps réel via le réseau Swift pourrait devenir la norme, marquant un tournant historique dans le monde des finances globales.
L’adoption de modèles comme DvP et PvP sur des registres distribués multi-ledger représente une étape fondamentale vers la création d’un système financier plus sûr, transparent et efficace, où fiat et token pourront coexister sans frictions.
