Hier, le Bitcoin est tombé en dessous de 40 000 USD, apaisant les esprits des investisseurs en crypto après que l’euphorie ait envahi le marché avec l’approbation des premiers ETF spot aux États-Unis : voici les dernières analyses du prix du BTC.
Summary
Bitcoin revient en dessous de 40 000 USD : les dernières analyses de prix
Hier à 20 heures italiennes, Bitcoin a frappé à la porte des 40 000 USD, ramenant son prix en dessous du niveau fatidique, tandis que les dernières analyses signalent un terrain propice à une baisse continue.
La journée d’hier, BTC a perdu au total 4,84%, passant de 41 500 USD à 39 500 USD, enregistrant un volume de trading spot supérieur à 29 milliards de dollars.
La sessione de vente intense a frappé Bitcoin et le marché entier des cryptomonnaies, elle a commencé à minuit le lundi 22 janvier lorsque la monnaie orange a perdu l’EMA 50 sur un intervalle de temps de 1h et enregistré une accélération de la tendance à la baisse.
Pour être honnête, l’origine du dump remonte au jeudi 11 janvier, jours où les spot ETF Bitcoin sont apparus sur les bourses américaines, offrant aux investisseurs américains un véhicule d’investissement sûr et réglementé pour acheter et vendre des cryptoactifs.
Lors de cette occasion, le prix du BTC a initialement atteint un sommet local à 48 900 USD, pour ensuite chuter et clôturer la journée à 46 700 USD.
L’analyse des échanges des jours suivants montre sans aucun doute une tendance fortement baissière, avec la majorité des ventes concernant les sorties du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Le fonds d’investissement cryptographique est en effet le principal acteur de la correction des prix en début d’année, ayant liquidé en moyenne 16 000 BTC par jour, réduisant ainsi ses avoirs de 619 000 BTC à 536 000 BTC.
De toute façon, contrairement à ce que racontent les médias grand public, ce n’est pas Grayscale elle-même qui spécule sur le marché des cryptomonnaies en vendant ses propres ressources, mais ce sont les investisseurs qui ont précédemment ouvert des positions via elle qui procèdent aux liquidations.
Les raisons en ce sens peuvent être en partie liées à un biais baissier qui les pousse à appuyer sur le bouton « vendre », et à la volonté de réduire les coûts de gestion de leur ETF étant donné que les commissions de Grayscale sont extrêmement supérieures à la moyenne des autres gestionnaires de fonds.
Une grande partie des ventes de GBTC sont en fait destinées à simplement changer de gestionnaire : tout cela ne change cependant pas la perspective des ETF Bitcoin qui voient une augmentation des sorties de capitaux par rapport aux entrées.
Analyse des prix et sentiment du marché des crypto-monnaies
En essayant de tracer une analyse du prix du Bitcoin qui est récemment retombé en dessous de 40 000 USD, nous pouvons facilement constater une condition de faiblesse actuelle qui favorise le jeu des ours.
Après un T4 2023 extrêmement positif pour l’ensemble du secteur de la cryptographie, le BTC qui a augmenté de plus de 50%, voici venu le moment de payer tout l’enthousiasme accumulé.
L’indicateur « Supertrend » après 115 jours revient à tracer une tendance rouge dans le graphique de Bitcoin, mettant en évidence ce qui pourrait être le début d’une phase baissière prolongée.
Par rapport à novembre 2023, nous constatons une forte divergence baissière entre le prix de la crypto et l’indice de force relative (RSI), qui se rapproche en même temps de la zone de survente sur le cadre temporel quotidien.
Les volumes de marché restent généralement élevés, sans offrir d’indications particulières sur l’action des prix.
Bien que ce ne soit pas facile de trouver un point de support pour le BTC en ce moment, nous pouvons imaginer que si la demande ne se fait pas sentir prochainement, nous pourrions facilement atteindre les 36 000 USD avant que le roi du marché ne décide de la prochaine étape.
En cas de récupération, le seuil de 44 000 USD fera la différence entre les espoirs des taureaux qui rêvent de voir un nouveau record historique cette année et les griffes des ours qui tentent de faire chuter la monnaie.
Sur le front du sentiment du marché, il est clair que toute l’euphorie des dernières semaines s’estompe peu à peu.
Nous ne sommes pas encore arrivés à une condition de terreur, mais nous pourrions y arriver si les baisses de prix du Bitcoin devaient continuer imperturbablement au cours des prochaines semaines.
En analysant les données fournies par l’indice « Fear and Greed » d’Alternative.me, nous pouvons observer que la neutralité prédomine en ce moment précis.
Nous rappelons cependant que ces données se réfèrent à la journée d’hier, donc en réalité aujourd’hui le sentiment pourrait être légèrement plus négatif.
De toute façon, nous remarquons que le mois dernier, l’indicateur affichait une valeur de confiance et de sérénité sur le marché de 71, tandis que maintenant nous nous trouvons à 50, à la merci des fluctuations de plus en plus importantes de Bitcoin et des autres crypto-monnaies.
Pour les prochains jours, les analyses du prix du BTC et du sentiment ne fournissent pas de pistes claires et n’offrent pas d’informations sur un niveau spécifique pour prendre des positions, mais indiquent avec une forte probabilité que la volatilité bidirectionnelle continuera, au moins jusqu’à la fin du mois de janvier.
Liquidations et intérêt ouvert sur Bitcoin
Étant donné que l’analyse du prix du Bitcoin est assez insuffisante pour fournir des prévisions précises, concentrons-nous sur les marchés dérivés et voyons ce que les indicateurs d’intérêt ouvert et de liquidation nous suggèrent.
Selon les données fournies par Coinalyze, l’intérêt ouvert de Bitcoin, c’est-à-dire la somme des positions dérivées (courtes ou longues) ouvertes en ce moment sur cet actif crypto, s’élève à 10,3 milliards USD.
Pendant les 50 derniers jours de négociation, cet indicateur a oscillé entre 11 milliards USD et 12,5 milliards USD, atteignant aujourd’hui son niveau le plus bas.
Ce n’est pas en soi un bon signe: cela indique que l’intérêt pour la spéculation diminue progressivement, dans un scénario typique de marché baissier.
De toute façon, il est encore trop tôt pour tirer des conclusions, étant donné que l’intérêt ouvert est largement supérieur aux valeurs enregistrées en septembre 2023 lorsque le Bitcoin enregistrait un prix de 25 000 USD.
Pour ce qui concerne les zones de liquidation des traders en levier, nous pouvons facilement identifier un niveau de prix qui est crucial pour l’action future du Bitcoin.
Nous parlons des 42 000 USD, une zone de prix clé où nous remarquons la présence plus importante de potentielles liquidations pour les opérateurs de Bybit et d’autres échanges.
Cela signifie que si le prix du Bitcoin devait remonter au-dessus de 42 000 USD, nous pourrions assister à un short squeeze qui enverrait la crypto-monnaie à un niveau nettement plus élevé, probablement autour de 45 000 USD, avant une nouvelle hypothétique hausse.
Dans les prochains jours, il sera essentiel d’observer la réaction du roi du marché face à la baisse des derniers jours et de surveiller les indicateurs des marchés dérivés pour comprendre comment la situation évoluera.
En attendant, faites attention à l’effet de levier car la volatilité est élevée et imprévisible en ce moment.
