Selon le dernier rapport de Coinbase, 2024 a représenté un moment significatif pour le développement et l’évolution du marché crypto. Entre l’adoption croissante des stablecoin et l’intérêt croissant pour les cryptomonnaies comme actifs diversifiants, le secteur a connu une transformation substantielle. Le rapport trimestriel de Coinbase, enrichi par des données de partenaires comme Grayscale, a16z, Tephra et CoinFund, met en évidence cinq tendances principales qui ont façonné le marché.
Summary
L’Adoption des stablecoins : un pont entre systèmes traditionnels et blockchain
Selon le dernier rapport de marché de Coinbase, les stablecoin ont consolidé leur position comme l’un des outils les plus utiles dans le paysage des cryptomonnaies. Au cours du quatrième trimestre de 2024, leur offre a augmenté de 18 %, avec la valeur totale des principales stablecoin atteignant presque 200 milliards de dollars. Ces actifs, conçus pour maintenir une valeur stable, trouvent des applications significatives tant dans les paiements traditionnels que dans les systèmes basés sur la blockchain.
Ce phénomène souligne comment les stablecoin deviennent un point de convergence entre finance traditionnelle et décentralisée. Les entreprises et les individus les utilisent pour des transactions transfrontalières, la mitigation de la volatilité et l’accès aux marchés émergents. Leur adoption croissante démontre le potentiel de ces cryptomonnaies pour simplifier les paiements et améliorer l’efficacité financière globale.
L’augmentation de l’offre active de Bitcoin dans le rapport de Coinbase
Au quatrième trimestre de 2024, le rapport de Coinbase montre comment l’offre active de Bitcoin a augmenté de près de 70%, mettant en circulation plus de 1,8 million de BTC on-chain. Cette augmentation reflète un intérêt renouvelé pour la principale cryptomonnaie, à la fois comme réserve de valeur et comme outil de transaction.
L’augmentation de l’activité on-chain est souvent considérée comme un signal positif pour le marché, indiquant une plus grande participation des investisseurs et une utilisation plus pratique de Bitcoin. Cette tendance pourrait être liée à une plus grande confiance dans l’écosystème des cryptomonnaies, soutenue par des développements réglementaires favorables et par l’adoption institutionnelle.
Les ETF Spot sur Ethereum : un retour d’intérêt
Un autre développement important a été le succès des ETF spot sur Ethereum aux États-Unis. Après une période de sorties au troisième trimestre, ces instruments ont attiré 3,1 milliards de dollars en nouveaux afflux au quatrième trimestre de 2024. Ce changement signale un intérêt renouvelé des investisseurs institutionnels pour Ethereum, consolidant sa position comme l’une des principales plateformes blockchain.
Les ETF Ethereum offrent aux investisseurs un moyen réglementé et accessible de s’exposer à cette cryptomonnaie, sans avoir à faire face aux complexités techniques de la gestion directe des actifs numériques. Leur popularité croissante met en évidence une acceptation toujours plus grande d’Ethereum dans le contexte financier traditionnel.
L’écosystème Ethereum : une croissance exponentielle des activités
En 2024, le nombre d’adresses actives quotidiennes dans l’écosystème Ethereum a augmenté de presque 150%. Coinbase explique que ce phénomène a été principalement motivé par l’adoption des solutions de Layer 2, avec la plateforme Base jouant un rôle de premier plan.
Les solutions Layer 2 comme Base offrent une meilleure évolutivité et des coûts de transaction réduits, rendant Ethereum plus accessible et utile pour une large gamme d’applications. La croissance des adresses actives reflète une expansion de l’écosystème, avec une augmentation de l’activité dans des secteurs comme la finance décentralisée (DeFi), les tokens non fongibles (NFT) et les applications décentralisées (dApp).
Le rôle des cryptomonnaies comme actifs diversifiants
Un autre thème clé de 2024 a été l’intérêt croissant pour les cryptomonnaies comme actifs diversifiants. Dans un contexte d’incertitude économique mondiale, les investisseurs ont commencé à considérer les cryptomonnaies non seulement comme des instruments spéculatifs, mais aussi comme une composante stratégique de leurs portefeuilles.
La nature non corrélée d’actifs comme Bitcoin et Ethereum par rapport aux marchés traditionnels a attiré l’attention des investisseurs à la recherche d’alternatives pour atténuer les risques. Ce changement de perception pourrait conduire à une plus grande intégration des cryptomonnaies dans les portefeuilles institutionnels et retail.
Conclusions du rapport de Coinbase : un marché en évolution
L’année 2024 a marqué un tournant pour les marchés des cryptomonnaies, avec des tendances qui soulignent une maturation du secteur et une adoption de plus en plus répandue. De l’expansion des stablecoin à la croissance de l’écosystème Ethereum, en passant par le renouvelé intérêt pour Bitcoin et les ETF Ethereum, le secteur continue à évoluer, attirant un public de plus en plus varié.
Alors que nous entrons dans 2025, ces tendances suggèrent que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus intégrées dans les économies mondiales, offrant de nouvelles opportunités et défis pour les investisseurs, les entreprises et les régulateurs.
