Avalon Labs est en train de concevoir un fonds de dette adossé en Bitcoin innovant, ouvrant de nouvelles possibilités pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer au marché des cryptomonnaies sans acheter directement du BTC.
Avec cette initiative, Avalon Labs vise à intégrer de plus en plus Bitcoin dans le paysage financier traditionnel.
Entre-temps, la plateforme cryptographique gère un marché de capitaux on-chain avec son propre stablecoin, et vient de lancer son token de gouvernance AVL.
Approfondissons le discours dans cet article
Summary
Avalon Labs vise le premier fonds de dette soutenu par Bitcoin
Avalon Labs prévoit de lancer un fonds public axé sur la dette, avec une innovation fondamentale : les titres de dette seront collatéralisés en Bitcoin.
Parlons des instruments de dette (comme les obligations ou les prêts) qui permettent aux investisseurs d’être rémunérés avec un taux d’intérêt, mais avec la garantie que les paiements soient garantis par Bitcoin.
Habituellement, dans le monde de la finance traditionnelle, les produits de dette de ce genre sont libellés en monnaie fiduciaire, étant classés comme à risque contenu.
Dans ce cas, Avalon souhaite créer un instrument couvert par un actif numérique comme Bitcoin, potentiellement plus rémunératif que les contreparties traditionnelles mais en même temps aussi plus risqué.
L’initiative s’inscrit dans le cadre de la Regulation A de la SEC, qui permet aux entreprises de lever des capitaux par le biais d’offres publiques sans avoir à se conformer aux exigences de déclaration traditionnelles et contraignantes. En d’autres termes, Avalon pourrait attirer des investisseurs, qu’ils soient accrédités ou non, sans l’obligation de suivre toutes les procédures bureaucratiques d’enregistrement qui seraient nécessaires pour une IPO (offre publique initiale) traditionnelle.
De nos jours, la Regulation A est largement utilisée par les gestionnaires de fonds, les fonds communs de placement immobilier (REIT) et les sociétés privées qui cherchent à accéder aux marchés publics tout en maintenant la conformité réglementaire. Avalon pourrait être le premier de cette niche à offrir un véhicule d’investissement axé sur la dette et basé sur Bitcoin.
Les experts croient que un tel outil pourrait attirer un grand nombre d’investisseurs qui souhaitent s’exposer au marché Bitcoin sans nécessairement acheter directement la cryptomonnaie. Si l’initiative devait réussir, Avalon Labs pourrait devenir l’un des pionniers d’une nouvelle catégorie de produits financiers. Ce mouvement serait une véritable révolution pour cette niche du secteur financier qui investit dans les marchés cryptographiques.
Bitcoin de plus en plus présent dans le monde de la finance traditionnelle
Bitcoin trouve progressivement sa place dans le monde de la finance traditionnelle, avec de multiples signaux indiquant l’entrée de la cryptomonnaie dans les circuits réglementés. Avalon Labs, avec son initiative de fonds de dette, est seulement le dernier exemple de comment Bitcoin devient un actif de plus en plus pertinent dans le paysage financier mondial. Traditionnellement considéré comme une réserve de valeur ou un instrument spéculatif, Bitcoin commence à être reconnu également comme un possible collatéral pour des instruments de dette, ouvrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs institutionnels et particuliers.
Le mouvement d’Avalon Labs représente une tentative de promouvoir l’adoption de produits financiers soutenus par Bitcoin, les rendant accessibles non seulement aux passionnés de cryptomonnaies, mais aussi aux investisseurs traditionnels. L’objectif de l’initiative est de positionner Bitcoin (BTC) non seulement comme une réserve de valeur, mais comme un instrument financier dynamique capable de générer du rendement, en exploitant les opportunités offertes par la finance décentralisée (DeFi).
À travers l’utilisation du Règlement A, souvent défini comme une « mini-IPO », Avalon Labs cherche à surmonter les difficultés d’un enregistrement SEC traditionnel, tout en maintenant la conformité aux réglementations et en garantissant la transparence. Cette approche, fréquemment utilisée par les fonds communs de placement immobilier (REIT) et les fonds privés, offre une structure d’investissement qui pourrait rendre Bitcoin accessible même aux investisseurs de détail.
De cette manière, Avalon Labs vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et le marché croissant des cryptomonnaies, ouvrant la voie à une nouvelle ère d’instruments financiers réglementés basés sur Bitcoin.
Avalon Labs et son offre avec le stablecoin USDa
Alors qu’Avalon Labs vise un nouveau fonds de dette réglementé basé sur le bitcoin, il propose déjà un produit stablecoin très intéressant au sein de l’industrie DeFi.
La plateforme d’Avalon est en effet centrée sur le stablecoin USDa, qui fournit aux détenteurs de Bitcoin liquidité immédiate et la stabilité d’un taux de prêt fixe.
En pratique, les utilisateurs peuvent déposer sur le protocole FBTC, une version wrappée de Bitcoin, et obtenir en prêt USDa au taux fixe de 8%. En même temps, les détenteurs de la stablecoin ont l’avantage de pouvoir obtenir un rendement fixe de 35% sur le stake. De plus, USDa peut être facilement converti en USDT pour faciliter l’interopérabilité cross-chain et le flux d’argent sur d’autres protocoles DeFi.
Actuellement, Avalon compte plus de 300 000 portefeuilles actifs qui interagissent avec son application, avec un TVL de 2 milliards de dollars.
À partir d’octobre 2024, il y a eu un véritable boom de l’activité sur Avalon, compte tenu de la présence d’une incitation airdrop pour les early adopters de la plateforme.
Juste hier, Avalon a lancé son token de gouvernance AVL sur la blockchain d’Ethereum, la chaîne BNB et Merlin. La ressource a fait ses débuts avec une cotation sur l’exchange centralisé Bybit, rencontrant un succès modéré. Maintenant, AVL présente une cotation de 0,26 dollars par token, avec une capitalisation de 42 millions de dollars, en baisse de 40 % par rapport aux prix des dernières 24 heures.
