Hier, les actions COIN de la crypto-bourse Coinbase ont augmenté de 8,59%, récupérant un niveau très important sur le graphique par rapport au dollar pour le destin de l’action des prix.
Après une année 2023 impressionnante en termes de chiffres pour l’action et un début de 2024 plutôt décevant, les taureaux se font à nouveau entendre sur le marché des cryptomonnaies.
Accompagnée par la hausse de BTC, COIN peut maintenant viser un nouveau sommet annuel d’ici la mi-année.
Entre-temps, Coinbase devra faire face à de nouveaux défis pour soutenir la croissance de son titre, qui ont émergé avec l’introduction des premiers ETF spot Bitcoin.
Nous voyons tous les détails ci-dessous.
Summary
Les actions Coinbase (COIN) augmentent de 8,59% et ouvrent la voie à de nouvelles hausses cryptographiques
Les actions Coinbase (COIN) ont accompagné hier une partie du rallye enregistré par Bitcoin, qui a augmenté de 9% au cours de la dernière semaine sur le marché des cryptomonnaies, parvenant à récupérer un niveau de prix fondamental pour l’action des prix.
Le titre de la bourse de crypto américaine a fait des étincelles en 2023, enregistrant une hausse de 390% après deux années post-IPO extrêmement négatives.
En revanche, 2024 a commencé par une correction pour COIN, avec les prix passant de 175 à 118 dollars en janvier, dans une baisse totale d’environ 26%.
Maintenant, il semble cependant que les actions du géant de San Francisco aient entamé une phase de reprise, avec les taureaux qui ont suivi la demande hier après la bougie positive enregistrée mercredi.
En une seule journée, le titre Coinbase a augmenté de 8,59%, récupérant le cluster des 130 dollars et évitant la formation d’un modèle baissier avec l’offre qui aurait formé un nouveau minimum en dessous de 115 dollars.
Il est essentiel en ce moment de récupérer définitivement les 135 dollars d’ici la clôture du marché Nasdaq aujourd’hui, afin d’augmenter les chances d’une poursuite haussière la semaine prochaine.
Si le crypto exchange réussit, l’action aurait le champ libre jusqu’à la prochaine résistance située à 160 dollars, puis lutterait contre les ventes des ours pour pouvoir dépasser de nouveaux sommets et pousser les prix au-dessus de 185 dollars.
Faites également attention aux éventuels scénarios négatifs dans lesquels le titre effectue une fausse hausse pour ensuite retomber en dessous de 115 dollars : dans ce cas, l’objectif sera de chercher un nouveau minimum annuel dans les plus brefs délais.
Les volumes du marché sont légèrement en baisse après le grand rallye commencé en novembre, tandis que l’indicateur RSI a formé un double creux sur le graphique très encourageant qui pourrait ouvrir la voie à une croissance imminente de l’actif.
Coinbase maintient une capitalisation boursière de 31,71 milliards de dollars, tandis que l’entreprise attend la publication de ses résultats trimestriels du quatrième trimestre 2023, dont les résultats pourraient donner un nouvel élan positif à COIN si les revenus générés sont supérieurs aux attentes des investisseurs.
La bourse de crypto et le défi des ETF spot Bitcoin, selon Leverage Shares
Tandis que l’action COIN tente de suivre les longues foulées haussières de Bitcoin, l’échange Coinbase est sur le point de devoir relever de nouveaux défis pour maintenir une position financière solide sur le marché des cryptomonnaies.
En particulier, comme l’a observé il y a quelques jours le fournisseur de produits dérivés Leverage Shares dans une note, l’approbation des premiers ETF spot aux États-Unis a été un événement historique pour le marché cryptographique, qui pourrait cependant avantager ou désavantager Coinbase.
L’analyste Sandeep Rao de Leverage Shares est convaincu que pour maintenir ses données financières solides et soutenir la croissance de l’action COIN, l’échange devra faire de nombreux efforts pour ne pas perdre de parts de marché dans les transactions Bitcoin.
Le lancement des ETF sur le sol américain pourrait donc réduire les revenus de Coinbase pour les commissions d’achat de la cryptomonnaie, étant donné que ces produits d’investissement offrent des commissions plus avantageuses que celles de l’entreprise de San Francisco.
Comme le dit Rao :
« La plupart des ETF spot sur le bitcoin offrent des frais inférieurs à 0,4%, tandis que Coinbase facture entre 1,5% et 4% », a déclaré Rao dans une interview. « Par conséquent, les investisseurs pourraient préférer acquérir une exposition au bitcoin via un ETF, ce qui pourrait entraîner une baisse des revenus de Coinbase provenant des transactions bitcoin. Les frais de transaction Bitcoin représentent environ 17% des revenus totaux de Coinbase. »
En même temps, il faut considérer que Coinbase agit en tant que gardien pour 8 des 11 gestionnaires de fonds approuvés par la SEC, recevant une commission de 0,2% sur les volumes échangés en plus de frais supplémentaires pour la conservation des actifs cryptographiques.
Il sera difficile de déterminer quel impact auront les nouveaux fonds négociés en bourse, car d’un côté ils pourraient réduire les revenus de l’échange tandis que de l’autre ils pourraient les augmenter.
Ce qui est certain, c’est que dans l’ensemble, la tendance du flux net global sur ces ETF, entre les sorties importantes de Grayscale et les entrées massives de BlackRock, Fidelity et Ark, déterminera la voie que prendra Coinbase et son titre.
Plus les ETF stockeront de BTC, plus la bourse de crypto-monnaie gagnera des commissions et plus la circulation sera bloquée sur le marché, ce qui poussera à une hausse des prix de l’or numérique.
Dans ce sens, si nous devions prendre une tournure positive, l’effet en cascade sur la réduction de l’offre de Bitcoin (encore plus réduite à court terme par le prochain halving) et sur l’augmentation des prix de cette ressource pourrait entraîner une augmentation des volumes sur le marché, faisant grimper les bénéfices en flèche et envoyant COIN « to the moon ».
