Mercredi 20 novembre, le géant de l’IA Nvidia publiera les résultats financiers du troisième trimestre, avec des conséquences directes sur les prix de l’indice SP500.
Les analystes s’attendent à une croissance des bénéfices à 33 milliards de bénéfices avec une marge brute de 73-74%, de quoi alimenter une nouvelle course au bull du titre.
Attention cependant car de mauvaises surprises pourraient avoir un impact négatif à la fois sur les indices boursiers et sur Bitcoin.
Tous les détails ci-dessous.
Summary
Résultats financiers de Nvidia : l’événement le plus attendu de la semaine parmi les titres SP500
Nvidia, société leader du marché AI, est sur le point de publier les très attendus résultats financiers du T3 2024, offrant une occasion de volatilité pour le SP500.
Selon Bank of America, c’est l’événement le plus attendu de la semaine par les marchés américains, vu l’impact perturbateur prévu sur les prix.
La multinationale bancaire croit même que la nouvelle déplacera plus que les données sur les non-farm payrolls (marché du travail) ou les données sur l’inflation.
Les performances du fabricant de puces pourraient déclencher des oscillations de marché sans précédent dans tous les secteurs financiers, y compris les compartiments crypto.
Il y a des préoccupations liées à la consommation énergétique élevée de la plateforme de nouvelle génération Blackwell développée par Nvidia.
En tout cas, Bank of America reste bull sur le titre coté au Nasdaq, et prévoit des résultats meilleurs que les attentes.
Rappelons que Nvidia a dépassé les objectifs de gain dans dix des douze derniers trimestres, gagnant le respect de l’ensemble de l’indice SP500.
Pour cette fois, les prévisions des analystes sont fixées à 33,09 milliards de dollars de bénéfice avec un EPS de 0,76 dollar par action.
Si les résultats devaient être meilleurs que prévu, nous pourrions nous attendre à un fort bond dans le prix de la stock NVDA, qui vise maintenant l’objectif des 150 dollars.
Au contraire, une mauvaise surprise pour les ventes de la société de Santa Clara entraînerait un arrêt brutal en dessous de l’EMA 50 à 130 dollars.
Que pensent les analystes de Nvidia?
Tutti sono in fibrillazione per le prossime mosse di Nvidia, visto che le sue “earnings” influiranno sull’SP500 e su tutti i mercati spéculatifs.
Globalement, les analystes croient que, cette fois encore, le géant de l’IA dépassera les bénéfices, poursuivant la tendance moyenne des surprises positives à 15%.
Rosenblatt Securities maintient une note d’achat sur le titre avec un objectif de prix de 200 dollars à la fin de l’année, en s’attendant à un rapport sur les bénéfices positif.
Morgan Stanley a réitéré une note Overweight sur NVIDIA, soulignant le potentiel de la ligne de produits Blackwell. Evercore ISI a maintenu un actif long, citant des commandes accélérées auprès des fournisseurs de services cloud.
HSBC prévoit que les ventes du troisième trimestre de NVIDIA atteindront 35,3 milliards de dollars, dépassant à la fois les prévisions de la direction et les estimations de consensus.
Dans le sillage des notes positives des compétiteurs, Jefferies a également augmenté son objectif de prix sur le stock.
En général, la prévision des grands fonds financiers et des entreprises bancaires est que Blackwell aura un bon début et sera accompagné d’une forte demande en IA.
Comment les résultats trimestriels de Nvidia influenceront l’indice SP500
De nos jours, Nvidia conduit 20% des rendements du S&P 500, constituant en perspective 25% de la croissance des bénéfices du troisième trimestre.
Une surprise (positive ou négative) sur les rapports de l’entreprise de semi-conducteurs entraînera inévitablement une volatilité de l’indice boursier.
Pensez qu’à la fin du T1, les excellents résultats ont entraîné une hausse du titre de 24,4 % en une seule journée, secouant l’ensemble du marché.
Selon les calculs des opérateurs, un rapport financier positif de Nvidia pourrait faire bouger le SP500 de 1,05% lors de la journée de demande.
Parlons d’une augmentation de la capitalisation boursière de 458 milliards de dollars, plus que l’actuelle capitalisation boursière d’Ethereum.
Nonostante l’ottimismo que l’on ressent dans l’air, il y a aussi le danger de l’incertitude à devoir considérer.
Les volumes de trading ont augmenté à mesure que les investisseurs se positionnent pour une potentielle volatilité, se couvrant contre d’éventuels cygnes noirs.
Selon Bank of America:
«Les options attribuent un risque plus large sur le marché des bénéfices NVDA par rapport aux jours NFP et CPI du mois prochain et jusqu’au FOMC de décembre»
De nombreux analystes, bien qu’ils connaissent le potentiel explosif de Nvidia, cherchent à se protéger tandis que les institutionnels ont doublé les couvertures.
Les salles de marché signalent également une augmentation des demandes des clients concernant les stratégies de protection.
Nonostante le actions soient échangées près de leur maximum de 52 semaines, il y a des risques de fragilité autour des questions des bénéfices.
Corrélation Bitcoin et SP500 : la nouvelle influencera-t-elle également les prix de la crypto ?
Comme mentionné, les nouvelles sur Nvidia pourraient avoir des effets de volatilité non seulement sur le SP500, mais aussi sur Bitcoin et les crypto.
Actuellement, selon le graphique “BTC Pearson Correlation” offert par The Block, Bitcoin et actions sont à des niveaux élevés de corrélation à 30 jours.
En particulier, le Nasdaq et le SP500 rapportent respectivement des valeurs de 0,78 et 0,72 (sur un niveau allant de -1 à +1).
Ciò significa che in questo momento se i benchmark statunitensi dovessero registrare un forte calo, anche la monnaie cryptographique par excellence ne risentirebbe
En comparant individuellement Bitcoin et SP500, nous remarquons des mouvements similaires des deux côtés depuis le début de 2024.
En laissant de côté des événements rares de décorrélation comme celui enregistré en juillet (actions en hausse, crypto en baisse), en général, les deux classes d’actifs vont de pair.
En août, par exemple, les deux ont marqué une plongée bear dans le sillage des craintes macroéconomiques.
Ces derniers jours, en revanche, la positivité post-électorale a entraîné un effet bull tant sur Bitcoin que sur les actions.
Attention car dans cette conjoncture, l’éloignement de l’EMA 50 pour la crypto pourrait agir comme un aimant pour un dump plus visible, en cas de signes négatifs de la part de Nvidia.
