Les politiques agressives de Donald Trump mettent en danger la souveraineté du dollar américain, au point d’alimenter les risques d’une dé-dollarisation.
Tout d’abord avec les droits de douane de 25% au Canada et au Mexique et maintenant avec les menaces aux pays membres des Brics, le nouveau Président des États-Unis crée un climat de tension peu rassurant pour l’économie américaine.
Comment tout cela impacte-t-il les marchés financiers, et en particulier celui des cryptomonnaies ?
Voyons tous les détails ci-dessous.
Summary
Trump fait pression sur les pays des BRICS pour qu’ils ne s’éloignent pas du dollar américain
Trump a exercé des pressions sur les pays du BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) afin qu’ils continuent à utiliser le dollar américain dans leurs transactions internationales. Cependant, cette approche rigide a conduit à des tensions diplomatiques et a poussé certains de ces pays à chercher des alternatives au dollar, augmentant le risque d’une dé-dollarisation.
En particulier, Trump a menacé les membres des BRICS d’appliquer des droits de douane de 100 % sur les produits étrangers, si ceux-ci tentent de remplacer le dollar par une autre monnaie fiduciaire.
Le Président des États-Unis a ainsi lancé le gant de défi aux superpuissances mondiales rivales, déclarant ce qui suit dans une récente interview :
« L’idée que les pays BRICS cherchent à s’éloigner du dollar, tandis que nous restons à regarder, est TERMINÉE.”.
La menace de sanctions économiques et l’utilisation du dollar comme instrument de pression politique ne semble cependant pas avoir effrayé les pays des BRICS.
Ceux-ci, malgré le ton dur de Trump, ont commencé à envisager l’adoption d’autres devises, comme l’euro, le yuan chinois ou les CBDC pour réduire leur dépendance aux États-Unis.
Cette approche pourrait conduire à une diminution croissante de la demande de dollars et à un affaiblissement du rôle du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale.
L’impact des droits de douane sur le Canada et le Mexique : possible augmentation de l’inflation
Les politiques protectionnistes de Trump ont également eu des répercussions sur les partenaires commerciaux des États-Unis, comme le Canada et le Mexique.
Récemment en effet, le Tycoon a annoncé des droits de douane de 25% sur les biens importés des deux voisins, contribuant à compliquer encore davantage le cadre macro-économique actuel.
L’augmentation des droits de douane a entraîné une augmentation des prix des biens importés de ces pays, créant un possible vortex d’inflation pour le dollar américain.
Cette situation a indiscutablement créé une plus grande volatilité des marchés financiers, avec des investisseurs qui cherchent à s’adapter aux nouveaux équilibres économiques mondiaux.
Surtout sur les marchés les plus spéculatifs, les investisseurs ont été effrayés par la façon dont le danger de l’inflation pourrait influencer les politiques des taux d’intérêt de la FED, s’éloignant de l’objectif de l’assouplissement quantitatif.
Cela signifie qu’avec le coût de l’argent plus élevé, les épargnants seraient plus incités à déposer des liquidités dans des produits obligataires plutôt que sur des marchés risqués comme celui des actions ou des cryptomonnaies.
En outre, il faut considérer comment les tensions commerciales avec le Canada et le Mexique ont compliqué les relations diplomatiques, entraînant une incertitude économique accrue.
Les entreprises américaines qui dépendent des importations de matières premières et de composants des pays voisins ont dû faire face à des coûts plus élevés et à des retards dans les approvisionnements, influençant négativement leur compétitivité sur le marché mondial.
Tutto ciò a des effets négatifs également sur le PIB des États-Unis, qui pourrait subir un ralentissement par rapport aux trajectoires de croissance enregistrées ces dernières années.
Les politiques de Trump conduiront-elles à la dé-dollarisation ?
Les politiques tarifaires de Trump et ses menaces envers les pays du BRICS pourraient vraisemblablement conduire à une phase de dé-dollarisation.
Dans un tel contexte, de plus en plus de pays choisiraient d’utiliser d’autres devises pour leurs transactions internationales.
Cela pourrait avoir des conséquences significatives pour l’économie mondiale, réduisant la demande de dollars et affaiblissant le rôle du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. La dé-dollarisation affecterait également une plus grande volatilité sur les marchés financiers, car les investisseurs chercheraient des alternatives au dollar pour protéger leurs actifs.
En outre, la diminution de la demande de dollars se traduirait par une augmentation des taux d’intérêt aux États-Unis, rendant plus coûteux le financement de la dette publique et privée.
Les implications géopolitiques seraient également diverses, avec une compétition accrue entre les principales économies mondiales pour établir de nouvelles alliances et influences économiques. Les pays qui adoptent des monnaies alternatives pourraient chercher à créer de nouveaux blocs économiques et financiers pour réduire l’influence des États-Unis et du dollar dans l’économie mondiale, conduisant à une redéfinition des équilibres économiques et géopolitiques internationaux.
Parlons de scénarios très complexes, qui devraient néanmoins être contextualisés avec les prochaines actions planifiées par Trump sur ce front.
Nous verrons comment réagira dans les prochaines semaines le nouveau président face à ce risque avéré de dé-dollarisation.
Trump : les conséquences de la dé-dollarisation sur le marché crypto
La dé-dollarisation pourrait avoir un impact significatif non seulement sur les bourses traditionnelles, mais aussi sur le marché des cryptovalute.
Dans un premier temps, nous pouvons affirmer que, avec la diminution de la confiance dans le dollar, de plus en plus d’investisseurs pourraient chercher refuge dans les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum. Cela pourrait entraîner une augmentation de la demande et des prix des cryptomonnaies, les rendant une alternative de plus en plus attrayante aux devises traditionnelles.
En outre, la dé-dollarisation pourrait inciter les gouvernements et les institutions financières à envisager l’adoption de cryptomonnaies comme partie de leurs réserves monétaires, augmentant ainsi davantage leur légitimité et diffusion.
En tout cas, il convient de noter comment la dé-dollarisation influencerait également les dynamiques monétaires de la FED, créant une moindre traction positive pour les actifs risqués comme les crypto.
Déjà dans ces premiers jours après l’annonce des droits de douane de Trump, les marchés financiers les plus spéculatifs perdent plusieurs points de pourcentage, à la suite des effets potentiellement négatifs des politiques protectionnistes des États-Unis.
En outre, un autre effet négatif possible de la dé-dollarisation sur le marché des cryptomonnaies pourrait être la fragmentation du système financier mondial. Avec la diminution du rôle du dollar, de nouvelles devises dominantes pourraient émerger, créant un environnement économique plus complexe et moins uniforme.
Cette fragmentation pourrait compliquer les transactions internationales et augmenter les coûts de conversion des devises, pénalisant les utilisateurs des cryptomonnaies qui opèrent à l’échelle mondiale.
Les investisseurs et les institutions financières devront par conséquent s’adapter à un environnement économique en rapide évolution et en constant changement, contribuant négativement à l’incertitude macroéconomique.
