Dans cet article, nous jetons un coup d’œil à l’ETF européen de VanEck “Crypto And Blockchain Innovators” UCITS. Voyons de quoi il est composé, quels sont les coûts de gestion, les performances et les opportunités sur le plan spéculatif.
Ce type d’ETF, ainsi que tous les autres fonds européens qui relèvent de la rubrique UCITS, pourrait enregistrer un fort afflux d’actifs dans les prochains mois : le régulateur ESMA demande en effet d’ajouter Bitcoin comme actif sous-jacent de ces produits d’investissement.
Il s’agit d’un potentiel énorme si l’on pense que ce genre de bourses européennes présente un AUM de 12 trillions de dollars.
Voyons tous les détails ci-dessous.
Summary
Investissements cryptographiques en Europe via ETF : VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS
L’ETF VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS est un fonds lancé en avril 2021 qui investit dans les moteurs de la transformation blockchain.
Parlons d’un instrument d’investissement destiné au public européen, qui soutient cependant les activités cryptographiques du monde entier et avec la devise de base USD.
Les fonds dénommés UCITS (undertakings for the collective investment in transferable securities) représentent en fait des fonds réglementés au niveau européen qui peuvent cependant être échangés également à l’étranger.
Le Crypto and Blockchain Innovators di VanEck vise à englober ces activités qui utilisent les actifs numériques pour transformer l’industrie financière et d’autres secteurs productifs.
Par rapport à d’autres ETF connus et consolidés comme SPX, VWCE et MSCI, il présente une taille nettement plus réduite avec un AUM de 145 millions de dollars.
Selon la plateforme JustETF, les frais de gestion du fonds sont assez élevés, avec un TER de 0,65%.
La stratégie d’investissement suit l’accumulation, donc tous les profits sont réinvestis dans le produit. Les parties constituantes de l’ETF (holdings) sont seulement 20, mettant en évidence une faible diversification par rapport à d’autres fonds qui suivent plus de 1000 parties.
L’indice de référence est le MVIS Global Digital Assets Equity, tandis que le provider est évidemment VanEck, avec domicile en Irlande.
En ce moment, le prix du fonds est de 8,19 EUR; en hausse de 0,37% au cours des dernières 24 heures.
Au cours de la dernière année, il a augmenté de 84%, reflétant une performance de prix similaire au benchmark Bitcoin. Depuis son lancement en 2021, il a cependant perdu 43,83%, tandis que Bitcoin depuis la même date est fortement en hausse avec un X2 sur les prix.
Bien que l’historique soit réduit, nous pouvons observer comment l’ETF Crypto and Blockchain Innovators suit divers moments de bull et bear.
En 2023 par exemple, il a été le best performer avec une performance de +291%, meilleure par rapport aux 1.372 fonds suivis par Bloomberg.
VanEck et sa position dominante sur les digital assets
L’ETF de VaneEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS représente un excellent moyen pour les investisseurs européens de s’exposer aux cryptomonnaies à travers un produit réglementé.
La société américaine VanEck, experte dans l’émission de fonds négociés en bourse, offre toutefois une vaste gamme d’instruments en plus de celui mentionné ci-dessus.
Entre ETF et ETN présente environ 8 méthodes différentes pour investir dans certains secteurs du marché crypto et blockchain, en plus de l’ETF spot Bitcoin HODL.
Chaque fonds se concentre sur une monnaie cryptographique en particulier, ou réplique la tendance d’une industrie spécifique.
Les avantages d’investir avec ces instruments sont multiples : tout d’abord, cela permet de s’exposer de manière spéculative sans avoir à se fier à des tiers inconnus et peu fiables.
Avec les différents ETF de VanEck, on peut investir dans des sociétés spécifiques comme les mineurs, les groupes d’échanges, et d’autres parties essentielles pour le développement du secteur.
Les risques découlent du fait de profiter d’une liquidité réduite par rapport aux sous-jacents et d’une diversification limitée. À cela s’ajoutent les risques technologiques d’un monde en développement.
Assurément, si l’on veut acheter des Bitcoin et d’autres monnaies, il est plus avantageux de le faire directement sur le marché crypto : on paie moins de commissions et on profite de rendements plus élevés en achetant sur CEX et en transférant les fonds sur des portefeuilles privés.
Si toutefois on n’est pas compétent dans cette industrie, les fonds de VanEck représentent un bon compromis pour investir en sécurité sans perdre trop d’occasions.
À signaler également comment VanEck dispose aussi de fonds privés. Juste hier, un interne de la société a rapporté la victoire d’un prix lors du Global Digital Asset Awards 2024 de Hedgeweek.
Le fonds VanEck Digital Assets Alpha, disponible uniquement pour les acheteurs qualifiés, a obtenu le meilleur score à la fois sur les rendements et les risques relatifs à l’année 2023.
Pour cette raison, il a été récompensé comme meilleur fonds directionnel et meilleur performer de l’année (long bias)
Un grand résultat pour le gestionnaire de fonds VanEck, qui renforce sa présence sur le territoire des cryptomonnaies.
Le régulateur européen ESMA envisage d’ajouter Bitcoin aux produits UCITS
Selon les experts, l’ETF de Vaneck Crypto and Blockchain UCITS pourrait attirer dans les prochains mois une grande quantité de liquidités d’investissement.
Ceci parce que le régulateur financier européen ESMA évalue s’il faut inclure Bitcoin dans les produits UCITS (ceux réglementés dans l’Union) :
Après que la SEC a ouvert aux ETF spot pour la crypti en janvier, les institutions européennes veulent maintenant également offrir leur propre contribution au secteur technologique.
Si la demande était acceptée par l’ESMA, nous pourrions célébrer une étape très importante pour le marché cryptographique. En effet les marchés UCITS valent au total 12 trillions de dollars, soit environ le double du marché des ETF américains.
La nouvelle avait été diffusée pour la première fois le 9 mai, et il semble que nous nous rapprochions de plus en plus d’une décision définitive.
Il n’est pas encore clair cependant si l’exposition de Bitcoin dans les ETF UCITS sera futures ou spot.
Les parties intéressées par cette nouveauté ont jusqu’au 7 août pour exprimer leurs opinions sur le sujet, en indiquant les avantages et les inconvénients.
Parmi celles-ci, l’ESMA a rappelé à l’appel tous les “investisseurs et groupes de consommateurs intéressés par des produits d’investissement de détail”. S’ajoutent ensuite les sociétés d’investissement, les sociétés de gestion, les dépositaires UCITS, les associations professionnelles et bien d’autres encore.
Toutes les informations relatives à cette demande de retour d’information de la part du régulateur sont contenues sur ce lien.
Rappelons que dans tous les cas, si le Bitcoin est ajouté au groupe UCITS, ce sera une victoire pour l’ensemble du secteur crypto.
En effet, les marchés UCITS jouissent d’une réputation de stabilité et de rendements cohérents, et représentent 75% de tous les investissements des investisseurs de détail dans toute l’UE.
En particulier, les produits de VanEck, comme le ”crypto and blockchain innovators” verraient une forte pression d’achat si la demande passait officiellement.
2024 pourrait être longtemps rappelé comme l’année de la réglementation des crypto.
Le véritable game-changer pour l’adoption de masse de ce secteur technologique.
